Page 75 - One Report 56-1 PMC 2024

รายงานประจําาปี 2567 (แบบ 56-1 One Report) 73 ภาพรวมบริษัท การประกอบธุุรกิจและผลการดำําาเนินงาน การกําากับดูแลกิจการ งบการเงิน เอกสารแนบ
ทั้งนี้ บริษัทฯ จะนําเงินที่ได้รับจกกรเสนอขยหลักทรัพย์ ส่วนหนึ่งไปใช้ในกรลงทุนขยยธุรกิจ และอีกส่วนหนึ่งนําไป ใชช้ ํา ระคนื เงนิ กยู้ มื ระยะยวจกสถบนั กรเงนิ และเปน็ เงนิ ทนุ หมนุ เวยี นภยในกจิ กรแทนกรกยู้ มื เงนิ ระยะสนั้ จกสถบนั กร เงนิ เพมิ่ เตมิ ซงึ่ จะทํา ใหบ้ รษิ ทั ฯ มภี ระหนสี้ นิ และดอกเบย้ี จ่ ยกบั สถบนั กรเงนิ ลดลง อกี ทงั้ ในอนคตบรษิ ทั ฯ ยงั สมรถระดม ทนุ เพอื่ ขยยธรุ กจิ และเพมิ่ โอกสในกรเตบิ โตผ่ นกรออกและเสนอขยหนุ้ เพมิ่ ทนุ ซงึ่ จะชว่ ยใหบ้ รษิ ทั ฯ มสี ว่ นของผถู้ อื หนุ้ เพมิ่ ขึ้น ซึ่งจะส่งผลให้อัตรส่วนหนี้สินต่อทุนของบริษัทฯ ปรับตัวลดลงและจะยังคงไม่เกินเงื่อนไขที่สถบันกรเงินกําหนด
(2) การดําารงอัตราส่วนทางการเงินของ SELIC
ส ญั ญ เ ง นิ ก ยู ้ มื ร ะ ย ะ ย ว ก บั ส ถ บ นั ก ร เ ง นิ แ ห ง่ ห น งึ ่ ก ํา ห น ด ใ ห ้ S E L I C ซ งึ ่ เ ป น็ ผ ถู ้ อื ห นุ ้ ร ย ใ ห ญ ข่ อ ง บ ร ษิ ทั ฯ ใ น ส ดั ส ว่ น ร อ้ ย ล ะ 100 ก่อนกรเสนอขยหุ้นสมัญเพิ่มทุนแก่ประชชน ต้องดํารงอัตรส่วนหนี้สินที่มีภระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Interest- bearing Debt to Equity หรือ IBD/E Ratio) ตมเงื่อนไขที่ธนครกําหนดไว้ไม่เกิน 3.00 เท่ (คํานวณทุกสิ้นปี) ทั้งนี้ เนื่องจก บริษัทฯ เป็นบริษัทย่อยของ SELIC และบริษัทฯ ไม่มีอํานจควบคุมใน SELIC บริษัทฯ จึงมีควมเสี่ยงจกกรไม่สมรถควบคุม กรดํา รงอตั รสว่ นทงกรเงนิ ดงั กล่ วของ SELIC ไดโ้ ดยตรง ซงึ่ อจสง่ ผลใหธ้ นครอจพจิ รณเรยี กคนื เงนิ กยู้ มื บงสว่ นหรอื ทั้งหมดในทันทีหกไม่ได้รับกรผ่อนผันเงื่อนไขดังกล่ว ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อสภพคล่องและควมสมรถในกรดําเนินธุรกิจ ของบริษัทฯ
ทั้งนี้ ณ วันที่ 31 ธันวคม 2567 บริษัทฯ มียอดคงเหลือของเงินกู้ยืมจกสถบันกรเงินดังกล่วจํานวน 52.8 ล้นบท และ ณ วันที่ 31 ธันวคม 2566 และวันที่ 31 ธันวคม 2567 SELIC มีอัตรส่วนหนี้สินที่มีภระดอกเบี้ยต่อส่วนของ ผู้ถือหุ้น (ตมงบกรเงินเฉพะกิจกร) เท่กับ 0.08 เท่ และ 0.08 เท่ ซึ่งเป็นไปตมเงื่อนไขที่สถบันกรเงินกําหนด
บริษัทฯ ตระหนักถึงควมเสี่ยงดังกล่ว จึงเข้เจรจกับสถบันกรเงิน โดยสถบันกรเงินได้ยกเลิกเงื่อนไขกรดํารง อัตรส่วนทงกรเงินของ SELIC เมื่อสํานักงน ก.ล.ต. อนุมัติแบบคําขออนุญตเสนอขยหลักทรัพย์และแบบแสดงรยกร ขอ้ มลู กรเสนอขยหลกั ทรพั ยข์ องบรษิ ทั ฯ อย่ งไรกด็ ี ในระหว่ งทเี่ งอื่ นไขดงั กล่ วยงั ไมถ่ กู ยกเลกิ บรษิ ทั ฯ ไดแ้ จง้ เงอื่ นไขดงั กล่ ว ใหค้ ณะกรรมกรทงั้ สองบรษิ ทั ไดร้ บั ทรบ โดยหก SELIC ไมส่ มรถดํา รงอตั รสว่ นทงกรเงนิ ไดต้ มเงอื่ นไขทธี่ นครกํา หนด ก็จะส่งผลกระทบในทงลบต่อบริษัทฯ ขณะท่ี SELIC ในฐนะผู้ถือหุ้นรยใหญ่ของบริษัทฯ ก็จะได้รับผลกระทบจกกรประกอบ ธุรกิจของบริษัทฯ ด้วยเช่นกัน นอกจกนี้ บริษัทฯ ได้กําหนดให้ฝ่ยบริหรทําหน้ที่สอบทนอัตรส่วนทงกรเงินดังกล่วของ SELIC ทุกสิ้นไตรมส เพื่อให้บริษัทฯ สมรถเข้เจรจกับสถบันกรเงินล่วงหน้เพื่อขอผ่อนผันหรือดําเนินกรอื่นใดเพื่อไม่ให้ เป็นกรปฏิบัติผิดเงื่อนไขในสัญญดังกล่ว
2.2.4.2 ความเส่ย งจากความผันผวนของอัต้ราดำอกเบ่ย
เนื่องจกเงินกู้ยืมจกสถบันกรเงินของบริษัทฯ เป็นเงินกู้ยืมที่มีอัตรดอกเบ้ียแบบลอยตัว (Floating Interest Rate) ทั้งหมด หกอัตรดอกเบี้ยอ้งอิงปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นอันเนื่องมจกสภวะเศรษฐกิจหรือนโยบยของรัฐบล จะส่งผลให้บริษัทฯ มีภระดอกเบี้ยจ่ยที่สูงขึ้น ซึ่งอจส่งผลกระทบต่อฐนะกรเงินและผลกรดําเนินงนของบริษัทฯ
ถึงแม้ในปัจจุบันบริษัทฯ จะยังไม่มีนโยบยกรใช้เครื่องมือทงกรเงินเพื่อลดควมเสี่ยงด้นอัตรดอกเบี้ย แต่เงินกู้ยืม ระยะยวของบริษัทฯ เริ่มมีจํานวนลดลงตมลําดับ จกกรที่บริษัทฯ นํากระแสเงินสดจกกรดําเนินงนไปทยอยชําระคืนเงิน กู้ยืมในแต่ละปี นอกจกนี้ หลังกรเข้จดทะเบียนในตลดหลักทรัพย์ฯ บริษัทฯ จะนําเงินที่ได้รับจกกรเสนอขยหลักทรัพย์ใน ครั้งนี้ไปชําระคืนเงินกู้ยืมธนครบงส่วนซึ่งจะทําให้บริษัทฯ มีภระหนี้สินกับธนครน้อยลง อย่งไรก็ดี เพื่อลดควมเสี่ยงที่ อจเกิดขึ้น บริษัทฯ มีนโยบยติดตมควมเคลื่อนไหวของสภพเศรษฐกิจและนโยบยของรัฐบลอย่งใกล้ชิด เพื่อให้บริษัทฯ สมรถวงแผนและปรับปรุงแนวทงกรบริหรทงกรเงินได้ทันต่อสถนกรณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป
บริษัท พีเอ็มซี เลเบิล แมททีเรียลส์ จํากัด (มหชน)