Page 49 - Bilancio Ordinario 2013
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KINEXIA SPA Bilancio separato e consolidato 2013 47
6 mesi + spread per ciò che concerne la Linea Base, mentre per la Linea IVA è commisurato al rimborso del credito IVA generatosi, al tasso corrispondente ad Euribor 6 mesi + spread.
Complessivamente per le quattro società pavesi, le garanzie sul finanziamento comprendono privilegio sugli impianti, pegno sulle quote sociali, sui conti correnti e sui crediti IVA delle società, postergazione finanziamenti soci, cessione pro solvendo dei crediti futuri verso il Gestore dei Servizi Elettrici S.p.A (GSE).
Infine, le banche finanziatrici hanno previsto durante la vita del rifinanziamento il rispetto di covenants finanziari e non finanziari che potrebbero comportare il recesso/risoluzione/decadenza dal beneficio del termine, limiti nelle distribuzioni secondo parametri temporali e/o finanziari nonché le clausole di pari passu, cross default e di change of control.
In termini di covenants il contratto di finanziamento prevede che dal 31 dicembre 2013:
(a) rapporto tra Flusso di cassa dei Prenditori / Costi finanziari sostenuti: DSCR => 1,05;
(b) rapporto tra Flusso di Cassa dei Prenditori attualizzato / Somma ammontare erogato e non rimbor- sato: LLCR => 1,10;
(c) rapporto tra ammontare Linea Base erogato e non rimborsato / ammontare dell’Equity erogato e non rimborsato:
D/E=75:25;
In termini di impegni, le società non potranno costituire né consentire l’esistenza di qualsiasi diritto di garanzia su ciascuno dei propri beni e/o diritti ad eccezione di quelli derivanti dai contratti correlati all’indebitamento con- sentito. Inoltre, le società si sono impegnate a non concedere senza preventivo consenso i propri beni, a non modificare lo statuto, a non effettuare fusioni ed operazioni straordinarie, nonché acquisizioni e a non eccedere l’indebitamento consentito. Al 31 dicembre 2013 i summenzionati covenants risultano rispettati.
In data 27 marzo 2013 le società Agricerere, Agrielektra, Agrisorse e Gefa hanno sottoscritto accordi di hedging (plain vanilla swap a copertura del rischio di oscillazione dei cambi) su una porzione del nozionale dei finanziamen- ti sottoscritti. Il fair value alla data del 31 dicembre 2013 risulta essere positivo per l’importo di Euro 89 migliaia.
Di seguito si
Società
Agrisorse Srl società Agricola
Agrielektra Srl società Agricola
Agricerere Srl società Agricola
Gefa Srl società Agricola
fornisce un dettaglio degli strumenti finanziari derivati in essere su questi primi quattro contratti:
Banca
Banca IMI
Banca IMI
Banca IMI Banca IMI
Nozionale Contratto
3.360.750,00 IRS
3.360.750,00 IRS
3.360.750,00 IRS 3.360.750,00 IRS
Data Contratto
27/03/2013
27/03/2013
27/03/2013 27/03/2013
Decorrenza
28/06/2013
28/06/2013
28/06/2013 28/06/2013
Scadenza Finale
30/06/2026
30/06/2026
30/06/2026 30/06/2026
Tasso Società
1,853% per anno act 360
1,853% per anno act 360
1,853% per anno act 360
1,853% per anno act 360
Tasso Banca
Euribor 6mesi base act/360
Euribor 6mesi base act/360
Euribor 6mesi base act/360
Euribor 6mesi base act/360
Fair Value
22.159,56
22.159,56
22.159,56 22.159,56
Sammartein Biogas S.r.l. Società Agricola
La società ha siglato per un importo totale di Euro 3,57 milioni un contratto di finanziamento con Banca Popolare dell’Emila Romagna società cooperativa, finalizzato alla costruzione, gestione e manutenzione di un impianto ali- mentato dal biogas prodotto dalla digestione anaerobica di colture e residui agricoli della potenza pari a 999KWe ubicato nel comune di San Martino in Rio (RE). Nello specifico il finanziamento è così dettagliato:
• Linea Base: Euro 2.652 mila volta a soddisfare il fabbisogno finanziario della Società per il finanzia- mento dei costi di costruzione;
• Linea IVA: Euro 468 mila volta a soddisfare il fabbisogno finanziario della Società ai fini del paga- mento di parte dell’IVA di Progetto, della quale si segnala l’estinzione anticipata a fronte di rimborso del credito IVA avvenuto in data 2 agosto 2013;
