Page 66 - VALOREM-EFC-2017

GRUPO EMPRESARIAL VALOREM
Notas a los estados financieros consolidados 2017 - 2016
(En miles de pesos colombianos, a menos que se indique de otra forma)
Los términos y condiciones de las obligaciones financieras al 31 de diciembre de cada año se presentan a continuación:
31 de diciembre de 2017
Descripción
Vencimiento hasta
Promedio Ponderado de tasas de interés
Valor nominal
Porción corriente
Porción no corriente
Total obligación
Obligaciones financieras en pesos
2022
7.41%
979,679,016
158,229,649
747,974,609
906,204,258
Obligaciones financieras en dólares
2018
8.03%
76,324,000
76,092,000
76,092,000
Total
1,056,003,016
234,321,649
747,974,609
982,296,258
31 de diciembre de 2016
Descripción
Vencimiento hasta
Promedio ponderado de tasas de interés
Valor nominal
Porción corriente
Porción no corriente
Total obligación
Obligaciones financieras en pesos
2024
10.80%
958,353,778
141,193,135
638,991,332
780,184,467
Obligaciones financieras en dólares
2017
4.63%
140,675,400
140,701,053
140,701,053
Total
1,099,029,178
281,894,188
638,991,332
920,885,520
Sensibilidad: Publica
El promedio ponderado de las tasas de interés se basa en la tasa efectiva de cada obligación aplicable al período de reporte. Los intereses de las obligaciones financieras se basan en tasas de interés variables de mercado tales como DTF, IBR 1M, IBR 3M y Libor 12M.
Durante los 12 meses terminados el 31 de diciembre de 2017, el Grupo obtuvo $978,441 millones en nuevas obligaciones financieras, de las cuales, $482,609 millones fueron renovación de préstamos, $280,428 millones fueron utilizadas como capital de trabajo, $120,000 millones para la adquisición de inversiones en instrumentos patrimoniales y $95,404 millones para la adquisición de propiedades, planta y equipo.
Al 31 de diciembre de 2017, el Grupo cumplió con todos los covenants incluidos en los contratos de obligaciones financieras. Los covenants más significativos se relacionan con indicadores financieros que debe mantener la controlante como se detalla a continuación:
Valorem S.A.
a. Debe mantener una situación financiera saludable.
b. Evitar una mala o difícil situación económica, entendida como la ocurrencia de eventos súbitos que impliquen un
deterioro del valor de los activos de más del 40% y/o resultados netos negativos anuales que superen el 20% de
los activos de la Compañía.
c. No puede existir una decisión de una autoridad judicial competente en firme que declare nula la legalidad, validez,
y obligatoriedad del contrato; o que signifique la disminución de más del 15% del valor de los activos y/o una pérdida neta que presente un monto superior al 10% de los activos entre cierre de un ejercicio contable y el siguiente.
d. Si los bienes son embargados o perseguidos por cualquier persona en ejercicio de cualquier acción en un monto que supere el 10% de los activos y que a juicio del banco pueda afectarse el cumplimiento de las obligaciones a cargo del deudor, se incurrirá en una cláusula aceleratoria.
e. Si los bienes son embargados o perseguidos por cualquier persona en ejercicio de cualquier acción en un monto que supere el 40% de los activos y que a juicio del banco pueda afectarse el cumplimiento de las obligaciones a cargo del deudor, se incurrirá en una cláusula aceleratoria. Evitar un deterioro en el valor de los activos del 30% o pérdidas que representen un deterioro del 20% del valor total de los activos.