Page 127 - CIFPB-Bachelor BBF-Support de cours Gestion et Budget d'un Service_Neat

SOLUTION

 CALCUL DES FLUX NETS DE TRESORERIE EN KDH

Années 1 2 3 4 5

CA 110 150 190 220 240

- Ch. Var. 70 83 95 104 118

-Ch. Fixes 24 24 24 24 24

-Amort. 40 40 40 40 40

=Résultat -24 3 31 52 58

-Impôt 0 0,9 9,3 15,6 17,4

=RN -24 2,1 21,7 36,4 40,6

+Amort 40 40 40 40 40

+BFR 12

+VR 17

121
= CF 16 42,1 61,7 76,4 109,6