Page 26 - גיליון 53 - מקור מוסמך

‫עסקים בגני איילון זה העסק שלנו‬

‫השפעת מדד המחירים לצרכן על המשכנתא שלנו בשבוע שעבר‬
‫דיברנו על משמעות מדד המחירים לצרכן‪ ,‬אינפלציה ודפלציה‪.‬‬

‫אחזור בקצרה לטובת אלו שלא קראו‪.‬‬

‫מדד המחירים לצרכן זהו מדד שמודד סל של ‪ 100‬מוצרים‬
‫שמשפחה ממוצעת צורכת‪ .‬מדד זה נמדד מידי חודש והוא בודק‬
‫את עלות הסל‪ ,‬ובכמה עלה או ירד לעומת החודש הקודם‪ .‬אם‬
‫באותו החודש המדד עלה לעומת קודמו = אינפלציה‪ ,‬אם המדד‬
‫ירד = דפלציה‪ .‬עכשיו כשהבנו את משמעות המושגים כל שנותר זה‬

‫להסביר איך הם קשורים למשכנתא שלנו‪.‬‬

‫במשכנתא ניתן לבחור מסלולים הצמודים למדד ומסלולים שאינם‬
‫צמודים למדד‪ .‬מסלול שאינו צמוד למדד יקר יותר‪ ,‬מה שמתבטא‬
‫בריביות גבוהות יותר והחזר חודשי התחלתי גבוה יותר‪ .‬לעומתו‪,‬‬
‫מסלול צמוד מדד זול יותר ובו הריביות נמוכות יותר וההחזר‬

‫החודשי ההתחלתי נמוך יותר‪.‬‬

‫על אף שמסלול צמוד מדד זול יותר‪ ,‬לא בהכרח שזהו המסלול‬
‫הטוב עבורנו כיוון שהוא טומן בתוכו את הסיכונים האפשריים‬
‫הכפופים לשינויי המדד‪ ,‬כמו לדוגמא שהמדד יעלה וישפיע על‬

‫המסלולים שצמודים למדד‪ .‬איך?‬

‫למשל‪ :‬אם ניקח משכנתא של ‪ 1,000,000‬ש"ח במסלולים שכולם‬
‫צמודי מדד ובחודש הבא המדד יעלה ב‪ ,1%-‬יוצא שהקרן שלנו‬

‫שהייתה ‪ 1,000,000‬ש"ח התייקרה ב‪ 10,000 -‬ש"ח בחודש אחד‪.‬‬

‫אנסה לפשט‪ ,‬נניח שבחודש זה שלמתי עבור המשכנתא החזר של‬
‫‪ .₪ 5,000‬תשלום זה מורכב מקרן וריבית‪ .‬כשלוקחים משכנתא‬
‫לטווח ארוך של ‪ 20-30‬שנה‪ ,‬רוב מרכיב התשלום בתחילת התקופה‬
‫הוא ריבית (כדי לסבר את האוזן נגיד ‪ 3,500‬ש"ח ריבית ו‪1,500-‬‬
‫ש"ח קרן)‪ .‬הוי אומר שמתוך המיליון ש"ח שלקחתי החזרתי בחודש‬
‫זה רק ‪ 1500‬ש"ח עבור סילוק הקרן‪ .‬וכשהמדד עלה ב‪ ,1%-‬כל‬
‫הקרן התייקרה ב‪ .₪ 10,000-‬הוי אומר שיתרת הקרן שלי תהיה‬
‫כרגע ‪ .₪ 1,008,500‬מה שאומר שתוך חודש אחד המשכנתא‬

‫התייקרה ב‪ 8,500-‬ש"ח‪.‬‬

‫כאשר יתרת הקרן גדלה‪ ,‬גם ההחזר החודשי גדל ואם תהיינה בשנה‬ ‫‪6,500‬‬
‫זו עליות נוספות במדד‪ ,‬וסביר להניח שזה יקרה‪ ,‬אז שוב יתרת הקרן‬
‫שלנו תגדל‪ .‬יוצא שבשנה זו שילמנו כל חודש ‪ 5,000‬ש"ח שמתוכם‬ ‫‪2286‬‬
‫בערך ‪ 1,500‬ש"ח עבור יתרת הקרן‪ .‬ומכיוון שהמדד עלה מספר‬
‫פעמים בשנה זו‪ ,‬לא רק שיתרת הקרן לא ירדה‪ ,‬היא אף התייקרה‪.‬‬
‫ובעצם בשנה זו לא שילמנו מאומה עבור הקרן ופשוט זרקנו כסף‬

‫לפח‪.‬‬

‫בנוסף‪ ,‬ההחזר החודשי גם הוא יעלה‪ .‬שהרי אם לקחנו משכנתא‬ ‫המחיר לא כולל מע"מ | המחיר לא כולל הובלה והרכבה | אספקה עד פסח‬
‫ל‪ 30-‬שנה ובשנה זאת לא שילמנו עבור הקרן‪ ,‬מה שקורה הוא‪,‬‬
‫שיתרת הקרן מתחלקת לא ב‪ 30-‬שנה אלא ב‪ 29-‬שנה‪ ,‬מה שיוביל‬
‫לעליית ההחזר החודשי‪ .‬ואם גם בשנה הבאה המדד יעלה‪ ,‬שוב‬
‫יקרה אותו הדבר‪ ,‬כסף יירד לטמיון ואף שקל לא יסולק מיתרת‬
‫הקרן‪ .‬כמו כן ההחזר החודשי יעלה‪ ,‬כי במקום לחלק את יתרת‬

‫המשכנתא ב‪ 29-‬שנה נחלק אותה ב‪ 28-‬שנה‪ .‬וכן הלאה‪...‬‬

‫זאת הסיבה לכך שיש אנשים שבאים לבדוק מהי יתרת הקרן לאחר‬
‫‪ 15‬שנה של תשלומים חודשיים עבור המשכנתא‪ ,‬נחרדים לגלות‬
‫שהקרן נשארה במלואה ואף התייקרה‪ ,‬מאחר והם שלמו עד עכשיו‬
‫מאות אלפי שקלים לריק ולא התחילו לכסות את הקרן‪ .‬כתוצאה‬
‫מכך ההחזר החודשי מכפיל את עצמו במהלך השנים‪ .‬אם נחזור‬
‫לדוגמא הנ"ל‪ ,‬התחלנו ב‪ 5,000-‬ש"ח החזר חודשי‪ 15 ,‬שנה זרקנו‬
‫בעצם כסף לפח‪ 1,000,000 ,‬ש"ח של הקרן מתחלקים ב‪ 15-‬שנה‬
‫במקום ב‪ 30-‬שנה‪ .‬התוצאה יכולה להגיע ל‪ 10,000-‬ש"ח החזר‬

‫בחודש‪.‬‬

‫כמובן שדוגמא זאת קיצונית ביחס לשנים האחרונות‪ ,‬כיוון שהמדד‬
‫בדעיכה‪ ,‬אך עדיין במשכנתא לטווח ארוך לא נוכל לדעת מה יקרה‬

‫במהלך שנות המשכנתא‪ ,‬והכל יכול לקרות‪.‬‬

‫הבנו עד כמה מסלולים צמודי מדד מסוכנים וצריך לבדוק היטב‬

‫האם כדאי להשתמש בהם‪ ,‬או שכדאי מראש לשלם קצת יותר עבוריוסי ברגר‬
‫מסלוהילויעם יץותהראייצשייבישם‪.‬לך!‬
‫המון‪5‬ב‪0‬ה‪1‬צ‪-‬ל‪0‬ח‪0‬ה!‪050-30‬‬
‫זקוקים לייעוץ?‬
‫אנו כאן בשבילכם לייצג אתכם אל מול הבנקים‬
‫ולהשיג לכם את התנאים הטובים ביותר!‬
‫הכל במומחיות‪ ,‬בכדי להעניק לכם רוגע וביטחון‬
‫מבלי לצאת מהבית‪.‬‬ ‫יוסי ברגר‬
‫‪5‬הי‪0‬וע‪1‬ץ‪0-‬ה‪0‬אי‪0‬שי‪-3‬ש‪0‬ל‪5‬ך!‪0‬‬
‫רילקס ‪ -‬הרוגע שלך המומחיות שלנו‪.‬‬

‫‪077.301.9001‬‬

‫‪www.relax.org.il‬‬

‫‪01‬ה‪.90‬ר‪1‬ו‪0‬ג‪7.3‬ע‪07‬שלך המומחיות שלנו‬

‫‪www.relax.org.il‬‬

‫הרוגע שלך המומחיות שלנו‬

‫י"ב'אאמלנוחלםתאשב"פת|ש‪2"0‬פ‪.0|82.2.008| .‬ג‪1‬י‪0‬לי|וןגי‪3‬לי‪5‬ון ‪51‬‬