Page 78 - Trabajo Final "Analisis de proyectos de inversión"
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El flujo de efectivo, también llamado flujo de caja, o cash flow en inglés, es la variación de entrada y salida de
efectivo en un periodo determinado.
En otras palabras se puede decir que el flujo de caja es la acumulación de activos líquidos en un tiempo
determinado. Por tanto, sirve como un indicador de la liquidez de la empresa, es decir de su capacidad de
generar efectivo
Flujo de efectivo de las actividades de financiación
Se trata de los cobros procedentes de la adquisición por terceros de títulos o valores emitidos por la empresa.
También se asocia a la compra de recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de
préstamos u otros instrumentos de financiación.
Dentro del flujo de efectivo por actividades de financiación se encuentran los pagos realizados por amortización
o devolución de las cantidades aportadas por ellos. Dentro de este grupo también se encuentran los pagos a
favor de los accionistas de dividendos.
Flujo de efectivo de las actividades de inversión
Se refiere a los pagos cuyo origen es la adquisición de activos no corrientes, otros activos no incluidos en el
efectivo y otros activos líquidos equivalentes.
Es decir, aquellos como los inmovilizados intangibles, materiales, inversiones inmobiliarias o inversiones
financieras. Comprende además los cobros procedentes de su amortización al vencimiento.
Flujos de efectivo procedentes de las actividades de explotación
Estos son los flujos ocasionados por las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de la
empresa. También aquellos originados por otras actividades que no puedan ser calificadas como inversión o
financiación.
La metodología para la preparación del Estado Flujo de Efectivo por el método directo comprende los
siguientes pasos:
Revisar rubro por rubro el Estado de Resultados, para establecer cuales cuentas y en que monto constituye
entradas o salidas de dinero.
Comparar cada uno de los renglones del balance inicial con los del balance final (es decir, de periodos
diferentes) para determinar las entradas y salidas de dinero.
