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Pantallas del Programa
P antallas del Pr ograma

Necesidades Operativ
Necesidades Operativas de Fondos Este análisis nos presentará la necesidad
as de Fondos
Este análisis nos presentará la necesidad
(NOF)
(NOF) real de tesorería que tiene la empreasa.
empreasa.
tesorería
que
la
tiene
de
real
en
Capital
Desglosa
Desglosa el Capital Circulante en Capital
el
Circulante
Capital
Circulante Operativo y Capital Circulan-
-
Circulante
y
Circulan
Operativo
Capital
te No Operativo, con el desglose de las
te No Operativo, con el desglose de las
partidas y valores que intervienen en el
partidas y valores que intervienen en el
mismo. Su análisis, indica la diferencia
mismo. Su análisis, indica la diferencia
entre
entre el Fondo de Maniobra y las N.O.F.,
N.O.F.,
el
y
Maniobra
de
las
Fondo
iación
financ
la
indicándonos la financiación necesaria a
a
indicándonos
necesaria
corto plazo o bien el excedente neto de
corto
bien el excedente
plazo o
neto
de
tesorería que tengamos a corto plazo.
tesorería que tengamos a corto plazo.
Con ello, obtendremos las (N.O.F.), la
Con ello, obtendremo s las (N.O.F.), la
Caja Necesaria y el Excedente Neto de
V
Ver Pantalla Caja Necesaria y el Excedente Neto de
er P
antalla
Tesorería, estableciendo por último la
T esorería, estableciendo por último la
de
N.O.F.
con
las
relación de las N.O.F. con las ventas.
las
ventas.
relación
Mediante el análisis de la T.A.M. anali -
Mediante el análisis de la T.A.M. anali-
Tendencias Anuales Móviles (TAM)
zaremos la progresión anual por me-
zaremos la progresión anual por me - T endencias Anuales Móviles (T AM)
ses que han tenido dichas partidas.
ses que han tenido dichas partidas.
cada
mes
con
r
Al comparar cada mes con el año in-
Al
compara
año
el
-
in
mediato anterior, elim inamos de esta
mediato anterior, eliminamos de esta
forma todos los factores estacionales.
forma todos los facto res estacionales.
P or otro lado, se elabora el Gráfico “Z”,
Por otro lado, se elabora el Gráfico “Z”,
la curva superior refl eja en el tiem -
la curva superior refleja en el tiem-
po una partida determinada (V entas,
po una partida determinada (Ventas,
Gastos Generales, T esorería, etc.), la
Gastos Generales, Tesorería, etc.), la
segunda curva refleja de forma acu -
segunda curva refleja de forma acu-
mulativa, los datos de cada mes al to -
mulativa, los datos de cada mes al to-
V
antalla
er P
tal
tal del mismo ejercicio y la tercera cur- Ver Pantalla
cur
tercera
y
o
ejercicio
del mism
la
-
la
representa
la
de
T.A.M.
misma
va,
va, representa la T.A.M. de la misma
a
magnitud
magnitud considerada anteriormente.
anteriormente.
considerad
culant
e
Análisis del Capital Circulante Mediante este análisis se realiza-
Análisis del Capital Cir
se realiza
este análisis
Mediante
-
rá
rá un desglose de todo el circulante
un desglose de todo
el circulante
de la empresa, separando que par-
de la empresa, separando que par -
te del mismo interviene directamente
te del mismo interviene directamente
en la explotación de la empresa y que
en la explotación de la empresa y que
la
a
parte
otra parte es externo a la explotación.
otra
explotación.
es
externo
obtendremos
también
parte,
De otra parte, también obtendremos
De otra
R
Capital
Circu
el
el Circulante Real, el Capital Circu-
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-
el
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-
u
T
eso
la
lante Mínimo u Operativo, la Teso-
Operativo,
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Mínimo
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de
y
Coeficiente
Básico
el
Neta
rería Neta y el Coeficiente Básico de
-
Financiación,
Financiación, que nos indicará si nues-
si nues
nos indicará
que
Ver Pantalla
V er P antalla tra tesorería es positiva o negativa.
o
tra
positiva
es
tesorería
negativa.
pg. 6
pg. 6