Page 90 - بولتن_شماره_69_کارگزاری_بانک_سامان
P. 90

‫هفته‌نامه سامان تحلیل شماره ‪69‬‬
                                                                                                                                           ‫تحلیل بنیادی‬

                                        ‫(درصــد)‬              ‫محقــق کــرده اســت کــه نســبت بــه ســال قبــل شــاهد‬                         ‫خلاصه و نتیجه‌گیری‪:‬‬
                          ‫نرخ دلار (تومان)‪24.000 :‬‬                                  ‫رشـد ‪ 422‬درصـدی هسـتیم‪.‬‬
                                                                                                                       ‫شــرکت پتروشــیمی شــازند از شــرک ‌تهای بــازار اول‬
                              ‫نرخ تورم‪( 35 :‬درصد)‬             ‫در ادامـه خلاصـ ‌های از وضعیـت شـاراک بـر اسـاس گـزارش‬   ‫بــورس اســت کــه در گــروه محصــولات شــیمیایی قــرار‬
‫بـا توجـه بـه مفروضـات مشـخص شـده‪ ،‬سـود شـرکت در‬              ‫‪ 3‬ماهـه حسابرسـی نشـده منتهـی بـه ‪ 31‬خـرداد ‪1400‬‬         ‫داده شـده اسـت‪ .‬ایـن شـرکت ‪ 8‬میلیـارد سـهم دارد کـه‬
‫سـال ‪ 1400‬حـدود ‪ 600‬تومـان سـود کسـب خواهـد کـرد‪.‬‬                                                                      ‫ارزش بــازاری آن حــدود ‪ 38‬هــزار میلیــارد تومــان اســت‪.‬‬
‫لازم بــه ذکــر اســت کــه نــرخ دلار و قیمــت محصولاتــی‬                                        ‫بیـان م ‌یگـردد‪:‬‬      ‫شـرکت سـرماي ‌هگذاري گـروه توسـعه ملـي بـا بیـش از ‪50‬‬
‫نظیــر پل ‌یپروپیلــن‪ ،‬پل ‌یاتیلــن و دو اتیــل هگزانــول در‬  ‫رشـد ‪ 172‬درصـدی درآمدهـای عملیاتـی ‪ 3‬ماهـه سـال‬          ‫درصــد‪ ،‬بزر ‌گتریــن ســهام‌دار درصــدی شــرکت شــاراک‬
‫میـزان سودسـازی شـاراک نقـش اساسـی دارنـد‪ .‬در صورت‬                                                                     ‫اسـت و عمـا مدیریـت شـرکت را در اختیـار دارد‪ .‬عـاوه‬
‫تغییــرات قابــل توجــه در نــرخ دلار و قیمــت محصــولات‬          ‫جـاری در مقایسـه بـا مـدت مشـابه سـال گذشـته‬         ‫بـر ایـن شـرکت‪ ،‬شـرکت سـرماي ‌هگذاري آتيـه صبـا‪ ،‬شـرکت‬
‫ذکــر شــده‪ ،‬سودســازی شــرکت نیــز تغییــرات اساســی‬         ‫رشـد ‪ 77‬درصـدی بهـای تمـام شـده ‪ 3‬ماهـه سـال جـاری‬       ‫ســرمايه‌گذاري نفــت و گازوپتروشــيمي تاميــن‪ ،‬شــرکت‬
                                                                                                                       ‫ســرماي ‌هگذاري نفــت و گازوپتروشــيمي تاميــن بخــش‪،1‬‬
                                  ‫خواهـد داشـت‪.‬‬                          ‫در مقایسـه بـا مـدت مشـابه سـال گذشـته‬        ‫صنــدوق بازنشســتگي کشــوري و شــرکت گــروه توســعه‬
‫(نکتــه مهــم‪ :‬تمامــی مــوارد بیــان شــده تحلیلــی بــوده‬   ‫رشــد ‪ 662‬درصــدی ســود ناخالــص در ‪ 3‬ماهــه ســال‬       ‫مالـي مهرآينـدگان از دیگـر سـهامداران درصـدی شـرکت‬
‫و بدیهــی اســت کــه بــا تغییــر مفروضــات و همچنیــن‬                                                                 ‫هســتند‪ 16 .‬درصــد از ســهام شــرکت نیــز بــه صــورت‬
‫سـفته‌بازی یـا انجـام رفتارهـای هیجانـی توسـط خریـداران‬         ‫جــاری در مقایســه بــا مــدت مشــابه ســال گذشــته‬
‫و فروشـندگان‪ ،‬قیمـت سـهام شـرکت می‌توانـد متفـاوت‬             ‫رشــد ‪ 453‬درصــدی ســود عملیاتــی در ‪ 3‬ماهــه ســال‬                                         ‫شـناور اسـت‪.‬‬
‫از تحلیـل فـوق رفتـار نمایـد و در قیمتـی بیشـتر یـا کمتـر‬                                                              ‫شـرکت بـر اسـاس گـزارش ‪ 3‬ماهـه منتهـی بـه ‪ 31‬خـرداد‬
                                                                ‫جــاری در مقایســه بــا مــدت مشــابه ســال گذشــته‬    ‫‪ 1400‬بـه ازای هـر سـهم ‪ 203‬تومـان سـود محقـق کـرده‬
     ‫از مقـدار تعادلـی مشـخص شـده معاملـه گـردد)‬              ‫رشـد ‪ 422‬درصـدی سـود خالـص در ‪ 3‬ماهـه سـال جـاری‬         ‫اسـت کـه نسـبت بـه مـدت مشـابه سـال گذشـته رشـد‬

                                                                          ‫در مقایسـه بـا مـدت مشـابه سـال گذشـته‬                              ‫‪ 422‬درصـدی داشـته اسـت‪.‬‬
                                                                                                                       ‫وضعیــت شــرکت شــاراک بــر اســاس گــزارش ‪ 3‬ماهــه‬
                                                                           ‫پیش‌بینی میزان سودسازی شاراک‬
                                                                                                                                                      ‫حسابرســی نشــده‬
                                                                                                    ‫مفروضات‪:‬‬           ‫(گــزارش فعالیــت دوره ‪ 3‬ماهــه منتهــی بــه ‪ 31‬خــرداد‬
                                                                                            ‫نفتا (دلار بر تن)‪600 :‬‬
                                                                                ‫پلی‌اتیلن سنگین (دلار بر تن)‪1000 :‬‬                                              ‫‪)1400‬‬
                                                                            ‫پل ‌یاتیلن سبک خطی (دلار بر تن)‪1050 :‬‬      ‫شـرکت پتروشـیمی شـازند طـی عملکـرد ‪ 3‬ماهـه منتهـی‬
                                                                                    ‫پلی‌پروپیلن (دلار بر تن)‪1200 :‬‬     ‫بـه ‪ 31‬خـرداد ‪ ،1400‬بـه ازای هـر سـهم ‪ 203‬تومـان سـود‬
                                                                                ‫دو اتیل هگزانول (دلار بر تن)‪2000 :‬‬
                                                              ‫نــرخ افزایــش حام ‌لهــای انــرژی در ســال ‪150 :1400‬‬

                                                                                                      ‫(درصــد)‬
                                                              ‫نــرخ افزایــش حقــوق و دســتمزد در ســال ‪40 :1400‬‬

                                                                                                                       ‫‪www.samanbourse.ir‬‬                ‫‪90‬‬
   85   86   87   88   89   90   91   92