Page 43 - PSTC - One Report 2023 (TH)
P. 43
42
บริษัท เพาเวอร์ โซลูชั่น เทคโนโลยี จำากัด (มหาชน)
อัต่ราส่วนความสามารถชุาระภาระผูู้กพัน (DSCR) ในปี 2564 2565 และ 2566 บัริษัทยังคงม่อัต่ราส่วนความสามารถ ชุาระภาระผูู้กพันในระดับัต่าและม่แนวโน้มท่ลดลง ในปี 2565 เน่องจากกลุ่มบัริษัทฯ ยังคงม่ภาระดอกเบั่้ยและภาระผูู้กพันในการ จ่ายชุาระค่นหน้่สินอยู่ในระดับัท่ใกล้เค่ยงกันในแต่่ละปี แต่่ม่กระแสเงินสดจากการดาเนินงานในบัางปีต่ิดลบัรวมถึงแนวโน้ม EBITDA ท่ลดลง อ่กทั้ง บัริษัทยังม่กาไรจากการก่อสร้างท่ลดลง รวมถึงม่การต่ั้งค่าเผู้่อการด้อยค่าของสินทรัพย์และการต่ัดจาหน่ายทรัพย์สิน อย่างไรก็ต่ามในปี 2567 เป็นต่้นไป เป็นปีท่จะม่การเริ่มดาเนินการเชุิงพาณิชุย์ของ TPN รวมถึงกลุ่มบัริษัทฯไม่ม่การต่้ังค่าเผู้่อการด้อย ค่าในสินทรัพย์ใดหรือต่ัดจาหน่ายสินทรัพย์ใดเพ่ิมข้ึน รวมถึงนโยบัายในการควบัคุมค่าใชุ้จ่ายและกระแสเงินสดอย่างเคร่งครัด กลุ่มบัริษัทฯม่ EBITDA และกระแสเงินสดจากการดาเนินงานในจานวนท่สูงขึ้น นอกจากน่้กลุ่มบัริษัทฯยังม่การบัริหารควบัคุมกระแส เงินสดอย่างใกล้ชุิด รวมถึงกลุ่มบัริษัทฯ ม่สินทรัพย์ท่รอการขายท้ังกลุ่มสินทรัพย์โรงไฟฟ้าและอาคารสานักงานท่ไม่ได้ม่การใชุ้งาน ซึงคาดว่าจะม่กระแสเงินสดรับัเข้ามาอย่างต่าประมาณ 440 ล้านบัาท กลุ่มบัริษัทฯจึงม่ความเชุ่อมันว่าจะม่กระแสเงินสดเพียงพอ ในการจ่ายชุาระดอกเบั่้ยและภาระผูู้กพันต่่างๆได้
3) ความเสี่ยงในการดำารงอัตราส่วนทางการเงินตามสัญญากู้ยืมเงินกับธนาคาร
ณ 31 ธันวาคม 2566 ม่บัริษัทย่อยจานวน 3 แห่ง ซึงบัริษัทถ่อหุ้นร้อยละ 100 ท่ไม่สามารถดารงอัต่ราส่วนต่ามข้อต่กลง ทางการเงินบัางอัต่ราท่กาหนดไว้เป็นรายปีในสัญญาเงินกู้กับัทางสถาบัันการเงินท้ังหมด 3 แห่ง โดยม่รายละเอ่ยดดังน้่
บริษัท อรัญ เพาเวอร์ จากัดำ*
บริษัท
เงื่อนไข
ปี 2566
บริษัท โซล่าร์โกกรีน จากัดำ
บริษัท บิ๊กแก๊ส เทคโนโลยี จากัดำ
• ดารงอัต่ราส่วนหน้่สินต่่อทุน (D/E ratio) ไม่เกิน 2.0:1เท่า -2.90
• ดารงอัต่ราความสามารถในการชุาระหน่้ (DSCR) ไม่ต่ากว่า 1.1:1 เท่า
-0.01 • ดารงอัต่ราส่วนหน้่สินต่่อทุน (D/E ratio) ไม่เกิน 1.75:1เท่า 0.20
• ดารงอัต่ราความสามารถในการชุาระหน้่ (DSCR) ไม่ต่ากว่า 1.1:1 เท่า
0.86 • ดารงอัต่ราส่วนหน้่สินต่่อทุน (D/E ratio) ไม่เกิน 1.0:1เท่า 0.26
หมายเหตุ่:
• ดารงอัต่ราความสามารถในการชุาระหน่้ (DSCR) ไม่ต่ากว่า 1.2:1 เท่า
*บัริษัท อรัญ เพาเวอร์ จากัด ถูกจัดประเภทเป็นสินทรัพย์ท่ถ่อไว้เพ่อขายในงบัการเงินรวม
0.18
สาหรับั ณ วันท่ 31 ธันวาคม 2566 บัริษัทย่อยท่ไม่สามารถปฏิิบััต่ิต่ามข้อจากัดบัางประการท่ระบัุในสัญญาเงินกู้ได้ ได้แก่ บัริษัท อรัญ เพาเวอร์ จากัด ซึงม่วงเงินรวมต่ามสัญญาเงินกู้ จานวน 250 ล้านบัาท (ยอดหน่้คงค้างจานวน 29.48 ล้านบัาท), บัริษัท โซล่าร์โกกรนี จากัด ซึงม่วงเงินรวมต่ามสัญญาเงินกู้ จานวน 40 ล้านบัาท (ยอดหน้่คงค้างจานวน 4.14 ล้านบัาท) และ บัริษัท บัิ๊กแก๊ส เทคโนโลย่ จากัด จากัด ซึงม่วงเงินรวมต่ามสัญญาเงินกู้ จานวน 320 ล้านบัาท (ยอดหน้่คงค้างจานวน 229.31 ล้านบัาท) โดยบัริษัทย่อยท้ังสามแห่งได้ชุ่้แจ้งเรืองดังกล่าวไปยังธนาคาร พร้อมท้ังเหตุ่ผู้ลท่ทาให้ไม่สามารถดารงอัต่ราส่วนทางการเงิน บัางอัต่ราส่วนให้เป็นไปต่ามสัญญาได้ จึงทาให้ ณ เด่อนธันวาคม 2566 บัริษัทย่อยท้ัง 3 แห่งได้รับัการผู้่อนผู้ันเงือนไขในการ ดารงอัต่ราส่วนทางการเงินต่ามสัญญากู้ย่มเงินจากทางธนาคารแล้ว โดยได้รับัเป็นหนังส่อผู้่อนปรนข้อกาหนดการผู้ิดเงือนไข โดยทางธนาคารจะพิจารณาอัต่ราส่วนต่ามเงอื นไขเป็นรายปี ขณะเด่ยวกันบัริษัทอยู่ระหว่างการเจรจาปรับัเปล่ยนเงอื นไขในการ ดารงอัต่ราส่วนต่่างๆ เพ่อให้สอดคล้องกับัสภาวการณ์การดาเนินงานในปัจจุบััน
อย่างไรก็ต่าม ระหว่างท่บัริษัทเจรจาขอปรับัเปล่ยนเงือนไขในการดารงอัต่ราส่วนต่่างๆ เพ่อให้สอดคล้องกับัสภาวการณ์ การดาเนินงานในปัจจุบััน บัริษัทย่อยทั้ง 3 แห่งยังคงต่้องขอผู้่อนผู้ันอัต่ราส่วนดังกล่าว และยังคงม่ความเส่ยงท่จะไม่สามารถ ดารงอัต่ราส่วนทางการเงินต่ามข้อกาหนดและเงอื นไขกับัสถาบัันการเงินได้ในอนาคต่ ซึงหากสถาบัันการเงินเรียกค่นเงินกู้ บัริษัท
