Page 6 - 1088

‫עיתון הצבי‬ ‫חדשות‬

‫בנק ישראל‪ :‬תבוטל המגבלה על נטילת משכנתא בריבית פריים‬
‫המשמעות‪ :‬תישאר רק המגבלה ולפיה שליש מהמשכנתא תילקח בריבית קבועה‪ .‬הרקע להחלטה ‪ -‬הצעות חוק בעניין‪ ,‬שהובילו בסופו של דבר לפשרה‬

‫שכל אחד יבדוק את ההכנסות וההוצאות‬ ‫האם בנק ישראל לא חושש מרמת הסיכון‬ ‫אמנם באופן רשמי מדובר בטיוטת חוזר‪,‬‬ ‫בנק ישראל החליט לבטל את המגבלה‬
‫שלו‪ ,‬את הדרך שבה הוא בונה את מערך‬ ‫בהגדלת רכיב ריבית הפריים?‬ ‫אולם קיים סיכוי אפסי שההחלטה‬ ‫ולפיה ניתן לקחת עד שליש מהמשכנתא‬
‫המשכנתא שלו‪ ,‬ויחליט מהם הסיכונים‬ ‫תשתנה‪ .‬לפי הערכות‪ ,‬ההחלטה תיכנס‬ ‫בריבית הצמודה לריבית הפריים‪ .‬בבנק‬
‫שמתאים לו לקחת‪ .‬האם נכון עבורו‬ ‫בבנק ישראל מעריכים כי המגבלה ולפיה‬ ‫החליטו כי יסתפקו במגבלה ולפיה לפחות‬
‫להיחשף לסיכון של עליית הריבית‪ ,‬אם‬ ‫שליש מהמשכנתא צריך להיות בריבית‬ ‫לתוקף בעוד כשבועיים‪.‬‬ ‫שליש מהמשכנתא תילקח בריבית קבועה‪,‬‬
‫קבועה הוא די והותר‪ ,‬בכדי לאזן את רמת‬ ‫איך ההחלטה תשפיע על מי שרוצה‬ ‫וכעת שאר שני השלישים יילקחו באיזה‬
‫וכאשר היא תעלה"‪.‬‬ ‫הסיכון של המשכנתא‪ .‬בנוסף ישנן מגבלות‬
‫"בעצם מה שעשינו היה לבטל צעד שנקטנו‬ ‫נוספות כמו מגבלת ההון העצמי‪ ,‬ומגבלת‬ ‫למחזר משכנתא?‬ ‫מסלול שרוצה הלווה‪.‬‬
‫ב‪ ,"2011-‬אמרה נאור‪" .‬הצעד המקורי‬ ‫ההחזר החודשי מתוך ההכנסה‪ ,‬שנותרו‬ ‫החלטת בנק ישראל הופכת את מיחזור‬ ‫"לאור התנאים השוררים בשוק מצאנו‬
‫הגביל את שיעור המשכנתא בריבית‬ ‫ושמאזנות גם כן את רמת הסיכון‪ .‬יחד עם‬ ‫המשכנתא להרבה יותר אטרקטיבי לכל‬ ‫לנכון להסיר את מגבלת הפריים בתמהיל‬
‫משתנה שלקוחות יכלו לקחת‪ .‬המשמעות‬ ‫זאת אין ספק שהסרת המגבלה מגדילה‬ ‫מי שלקח משכנתא ב‪ 9-‬השנים האחרונות‬ ‫המשכנתא‪ ,‬ובכך להקל על ציבור הלווים‪,‬‬
‫היא שחלק גדול יותר מההלוואה נלקחה‬ ‫את רמת הסיכון גם ברמת המשכנתא‬ ‫)מאז נכנסה המגבלה לתוקף(‪ .‬בנוסף לכך‬ ‫תוך שמירת האיזונים הנדרשים ברמת‬
‫בריבית גבוהה או בריבית משתנה כל ‪5‬‬ ‫הבודדת‪ ,‬וגם ברמת השוק כולו‪ ,‬בעקבות‬ ‫מרבית הבנקים סימנו את המשכנתאות‬ ‫הלווה וברמת המערכת הבנקאית‪ .‬הצעד‬
‫שנים‪ ,‬וחלק קטן יותר עם ריבית שצמודה‬ ‫כתחום אסטרטגי לצמיחה‪ ,‬ולכן צפויים‬ ‫הנוכחי יקל על ציבור לוקחי המשכנתאות‬
‫לריבית בנק ישראל‪ ,‬שזה מה שנקרא‬ ‫הצפי לגידול בביקושים‪.‬‬ ‫להציע הצעות אטרקטיביות יחסית בכדי‬ ‫ויגדיל את מגוון אפשרויות המימון‬
‫העומדות בפניהם"‪ ,‬מסר המפקח על‬
‫מסלול הפריים"‪.‬‬ ‫"הוזלה של מאות שקלים‪ ,‬אבל לא‬ ‫לגייס את הלקוחות‪.‬‬
‫"מסלול הפריים הוא המסלול הזול‬ ‫לכולם כדאי למחזר"‬ ‫האם כדאי למחזר משכנתא?‬ ‫הבנקים יאיר אבידן‪.‬‬
‫ביותר הקיים במערכת בנקאית‪ ,‬והסיבה‬ ‫אין ספק שההקלה הופכת את המיחזור‬ ‫ההחלטה הזו התקיימה במקביל לדיונים‬
‫לכך היא שריבית בנק ישראל מאוד‬ ‫ד"ר זיו נאור‪ ,‬מנהלת היחידה הכלכלית‬ ‫לאטרקטיבי יותר‪ .‬יחד עם זאת‪ ,‬צריך‬ ‫שערכו בבנק ישראל עם מספר חברי כנסת‬
‫נמוכה‪ .‬כעת הסרנו את המגבלה וניתן‬ ‫בפיקוח על הבנקים מבהירה‪" :‬בשל משבר‬ ‫לזכור כי המיחזור כולל גם תשלום עמלת‬ ‫בהם שלמה קרעי )ליכוד(‪ ,‬ומיקי לוי ויאיר‬
‫לקחת משכנתאות כאשר שני שליש יהיו‬ ‫הקורונה אנחנו חושבים שמערך הסיכונים‬ ‫פירעון מוקדם שהיקפה יכול להגיע‬ ‫לפיד )יש עתיד(‪ .‬כך למשל‪ ,‬קרעי אף הגיש‬
‫בריבית פריים‪ .‬המשמעות היא כמובן‬ ‫הוא שונה‪ .‬שכל אחד יחליט אם נכון‬ ‫לעשרות אלפי שקלים‪ .‬כמו כן רצוי שלא‬ ‫הצעת חוק לביטול המגבלה על תמהיל‬
‫הוזלה ללקוחות שיכולים לקחת הלוואות‬ ‫עבורו להיחשף לעליית ריבית אם תהיה‪.‬‬ ‫להתפתות ובאופן אוטומטי למחזר רק כי‬ ‫המשכנתא‪ .‬בסופו של דבר במקום מסלול‬
‫בשל משבר הקורונה אנחנו חושבים היום‬ ‫התשלום החודשי יירד‪ ,‬אלא גם לבחון מה‬ ‫חקיקה‪ ,‬הגיעו חברי הכנסת להסכמות עם‬
‫נמוכות יותר‪.‬‬ ‫שמערך הסיכונים הוא שונה‪ ,‬ונכון יותר‬ ‫רמת הסיכון החדשה‪ .‬כלומר אם הריבית‬
‫הצעד המקורי ב‪ 2011-‬נועד להגן על‬ ‫ללקוחות להגדיל את נתח המשכנתאות‬ ‫תעלה‪ ,‬בכמה יתייקר החזר המשכנתא‬ ‫בנק ישראל בסוגיה‪.‬‬
‫הלווים‪ .‬הם לוקחים על עצמם סיכון כאשר‬ ‫בעקבות הגדלת הרכיב שצמוד לריבית‬
‫בוחרים בשיעור גבוה יותר של ריבית‬ ‫בריבית הפריים"‪ ,‬הסבירה נאור‪.‬‬ ‫האם כדאי לרוץ ולמחזר את‬
‫פריים‪ ,‬שאם וכאשר ריבית בנק ישראל‬ ‫הפריים‪.‬‬ ‫המשכנתא?‬
‫עוד הוסיפה‪" :‬כרגע‪ ,‬זה יוריד ללקוחות‬ ‫האם הבנק יכול לסרב למחזר משכנתא?‬
‫תעלה ‪ -‬ההחזר החודשי שלהם יעלה"‪.‬‬ ‫את ההחזרים‪ .‬מחישוב ראשוני שעשינו‪,‬‬ ‫הבנק לא מסרב למיחזור משכנתא‪ ,‬אבל‬ ‫ההודעה הדרמטית של בנק ישראל על‬
‫אם מסתכלים על משכנתאות חדשות‬ ‫הוא יכול להציע הצעה לא אטרקטיבית‪.‬‬ ‫ביטול המגבלה על ריבית פריים בתמהיל‬
‫יחסית‪ ,‬מדובר בירידה של כ‪ 230-‬שקל‬ ‫גם במקרה כזה‪ ,‬אין צורך להתייאש‪,‬‬ ‫המשכנתא צפויה להוזיל את המשכנתאות‬
‫בהחזר החודשי‪ .‬אני חושבת שזה מאוד‬ ‫אלא פשוט לבקש הצעות מבנקים אחרים‬ ‫בעד מאות שקלים בחודש‪ .‬מתי ההחלטה‬
‫משמעותי‪ ,‬ובאמת בשורה לצרכנים‪ .‬נכון‬ ‫תיכנס לתוקף‪ ,‬איך היא משפיעה על מי‬
‫למיחזור המשכנתא‪.‬‬ ‫שרוצה למחזר משכנתא‪ ,‬והאם הבנק יכול‬
‫איך הבנקים יפצו על ההפסד הצפוי להם‬
‫מביטול המגבלה על הפריים? האם הם‬ ‫לסרב למחזר משכנתא?‬
‫ייקרו למשל את מרכיב הריבית הקבועה?‬ ‫בנק ישראל פרסם היום הודעה דרמטית‬
‫לפי הערכות‪ ,‬לא צפויה התייקרות של‬ ‫ולפיה הוא מבטל את המגבלה על מסלול‬
‫הרכיבים האחרים‪ ,‬שכן לצד ההוזלה‪,‬‬ ‫המשכנתא בריבית בפריים שעומדת כיום‬
‫גם רמת הסיכון לבנק במשכנתא יורדת‪,‬‬ ‫על שליש מסך המשכנתא‪ .‬מדובר ברכיב‬
‫החשיפה לשינוי בריבית עוברת מהבנק‬ ‫המשכנתא הזול‪ ,‬והגדלת חלקו צפויה‬
‫אל הלקוח‪ .‬כמו כן שוק המשכנתאות‬ ‫להוזיל את תשלום המשכנתא בעד מאות‬
‫הוא מאוד תחרותי בימים אלה‪ .‬הבנקים‬ ‫שקלים בחודש‪ .‬מצד שני היא חשופת את‬
‫מתמקדים בפעילות זו על פני תחומים כמו‬ ‫הלקוח גם להתייקרות של המשכנתא‬
‫אשראי צרכני ואשראי לעסקים קטנים‬ ‫בתרחיש של ריבית עולה‪ .‬לפניכם‬
‫הנחשבים בסיכון גבוה יותר‪ .‬לכן קשה‬
‫לראות אחד מהם מרשה לעצמו להעלות‬ ‫השאלות המרכזיות שעולות מהמהלך‪.‬‬
‫האם ההנחייה סופית ומתי היא תיכנס‬
‫מחירים‪.‬‬
‫לתוקף?‬

‫חגשחמנחוכה‬

‫מנדל זילברשטיין מחשוב עסקי ותעשייתי‬

‫עברנו למשרדנו החדש‬

‫רח' אלעזר בן יאיר ‪ 26‬קומה א'‬
‫מעל מספרת ראש סטייל‬

‫גליון מספר ‪17.12.2020 1 1088‬‬ ‫אלעזר בן יאיר ‪26‬‬
‫אירוסים ‪19/3‬‬

‫‪6‬‬