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Analyse Financière
Brevet Bancaire Métiers – Spécialisation Chargé de Clientèle Conducteur de Formation

 Calcul de la trésorerie :

Eléments 2012 2013 2014
Fonds de roulement 144 -22 340
Besoin en fonds de roulement 190 317 392
Trésorerie -46 -339 -52

Commentaires :

• Fonds de roulement positif en 2012, couvre le besoin en fonds de roulement à hauteur de
75% d’où léger déficit de trésorerie qui peut facilement être résorbé par une facilité de caisse
ou l’escompte d’une partie des effets tirés sur la clientèle.

• En 2013, il faut souligner l’évolution importante des immobilisations due à de nouveaux
investissements en immobilisations qui ne se sont pas accompagnés des ressources stables
nécessaires et ce malgré l’endettement à terme de la société (+145 M DH).
Cette situation a provoqué la dégradation de la structure financière avec un fonds de
roulement négatif et un niveau du besoin en fonds de roulement qui a tendance à s’alourdir,
entraînant un grand déficit de trésorerie.
• En 2014, on note une amélioration de la structure financière grâce à l’augmentation de
capital réalisée qui a permis de reconstituer le fonds de roulement.

CIFPB Année de formation 2017-2018 39/40