Page 129 - 林一鳴親子理財50課

Lesson 41

在所有投資理財的方法中，筆者較喜歡利用「投資風險
金字塔」的概念協助資產分配。它是一套有系统的方法，把
市面上的所有投資產品，分為高、中、低三個風險類別，代
表著金字塔的三層──底部為整個組合中的基石，所以風險
的承受程度最低，但只能提供有限的回報；愈往金字塔的上
層走，相對的風險就會愈高，而其回報率也愈大。以下是每
一層金字塔的詳細介紹：

(1) 金字塔的底層

既然身為金字塔的底部，當然要支撑着整個投資組合的
結構，免得受到些少風吹率動的時候，整個組合都會被推倒
下來。在這個基石的部份中，它們必須保住投資的本金，故
金字塔底層的投資產品，都不會承受太高風險，亦不會給你
太高的回報，若能提供比通脹率再加 2% 到 3%，已經算是不
錯的成果。

金字塔底層的一些常見產品包括銀行存款 ( 定存 / 外幣 )、
高質數的債券、存款證及保本基金等。

(2) 金字塔的中層

金字塔的底層雖然穩健，但沒可能獲得理想的回報率。
要得到跑贏通脹的理想回報，就要依靠中層部份的產品。金
字塔的中層是較為進取的部份，是整個投資組合的骨幹，雖
然會接受較高的風險，但卻可以獲得較高的回報率，令整個

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