Page 143 - 林一鳴親子理財50課

Lesson 46

(1) 基金的往績

一隻基金能否替你將來賺錢，當然是一件頗難預測的事，
但基金過去的往績，卻是可以觀察的。試問一隻年年虧本的
基金，你還會有興趣購買嗎？所以基金歷年的往績，可以作
為一個參考指標，尤其是三年以上的投資報酬率，若業績比
同類型的基金較差的話，就請細心考慮了。

(2) 基金的風險

除基金的回報率之外，風險程度也是一個重要的考慮因
素。在一般基金的報告中，都會顯示標準差或波幅率的數值，
它們是一種衡量風險的工具，是根據基金淨值於一段時間內
波動的情況而計算出來的。一般來說，標準差或波幅率愈大，
即代表基金淨值的漲跌愈劇烈，風險程度也較大；反之，標
準差或波幅率愈小，表示基金淨值波動幅度愈小，風險程度
也較低。

當然，標準差或波幅率較大，並不代表這隻基金的質數
較差，只不過風險的程度較大，比較適合一些較年輕的父母。
各位在選擇基金的時候，應先衡量自己的風險承受能力，風
險承受度較低者，可選擇標準差較小的基金投資；相反地，
風險承受能力較高者，就可選擇標準差較大的基金。

(3) 報酬與風險的比例

除基金的回報率之外，風險程度也是一個重要的考慮因

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