Page 98 - OSIRIS REYNA

Existen Existen al menos dos diferencias importantes:–En la cuenta de PyG rige

el principio del devengo, es decir, los ingresos y los gastos se contabilizan

cuando se originan, con independencia de cuando se cobren (ingresos) o paguen
(gastos). Mientras que en el Cuadro de Tesorería rige el riguroso principio de la

entrada (ingresos) o salida (gastos) de caja. Así, por ejemplo, el beneficio neto
de impuesto que es el resultado último de la cuenta de resultados puede distar

mucho de ser un beneficio contante y sonante si se cierra un ejercicio con

muchos ingresos por cobrar aunque ya devengados y contabilizados.-En el
Cuadro de Tesorería, todos los ingresos y gastos exigen desembolso y no

aparecen partidas contables como la amortización, ya que ésta no es una salida
de caja o trabajos para el inmovilizado, ya que éste equivale a un ingreso ficticio

o contra partida contable de incrementos de inmovilizados propios; por ejemplo

empleados que han realizado obras para la propia empresa. En el mes de
mayores necesidades de fondos, coincidirá el déficit financiero a corto plazo del

pasivo con el déficit acumulado de la tesorería. Cuando hablo de situación de
liquidez me refiero exactamente a la disponibilidad de dinero que hay en la

empresa para hacer pagos. Un presupuesto de tesorería nos permite tenerla
controlada.

Cuando hablamos de resultados nos referimos concretamente a la pérdida o

ganancia que se genera y que suele verse en el estado de resultados, el estado
de pérdidas y ganancias, o lo que algunos llaman cuenta de explotación.

¿Cuál es entonces la diferencia entre los resultados y el dinero que tiene una
empresa?

La liquidez o tesorería que hay en cada momento sólo refleja la cantidad de

dinero disponible para pagos, pero no implica necesariamente ganancias. De
hecho una empresa puede generar temporalmente liquidez de forma constante

y tener pérdidas. Ejemplo: Una cadena de tiendas genera liquidez
constantemente porque vende en efectivo pero paga a crédito, quizás incluso a

90 días de fecha de factura. Pero está vendiendo por debajo del punto de
equilibrio por lo que no cubre los gastos, es decir, tiene pérdidas.