Page 104 - LIBRO DIGITAL DE JESSICA

 De fabricación: periodo que transcurre desde que las materias primas se
incorporan al proceso productivo hasta que salen del mismo convertidas en
producto terminado.
 De ventas de productos terminados: tiempo transcurrido desde que el
producto terminado sale del proceso productivo hasta que es vendido.
 De cobro a cliente: tiempo que tarda la empresa por término medio en cobrar
de sus clientes.
 De pago a proveedores: tiempo que tarda la empresa por término medio en
pagar a sus proveedores.

CICLO DE CAJA

Es el tiempo promedio que transcurre entre que el dinero sale de la empresa para
comprar materias primas hasta que vuelve a la misma al haber cobrado de los
clientes.

Cuando mayor sea el intervalo del ciclo de caja, menor será la eficiencia de la
empresa y menor será la rentabilidad del negocio. Esto es así ya que necesitará
financiar su actividad operativa durante un período de tiempo más largo y tardará
más en poder recuperar dicha inversión.

FONDO DE MANIOBRA APARENTE Y FONDO DE MANIOBRA
NECESARIO

El fondo de maniobra necesario se calcula sobre la base del presupuesto de
tesorería de las actividades ordinarias. Consiste en confeccionar un presupuesto de
caja de las actividades ordinarias para los próximos 12 meses.

Déficit
En el caso de que existiera un déficit de fondo de maniobra, la empresa tendría que
tomar con la mayor celeridad posible alguna de las medidas siguientes (o una
combinación de ellas) para evitar los problemas de liquidez y restablecer su
equilibrio financiero:
Mejorar la gestión de stock de la empresa:

 Disminuir los días de almacenamiento de las materias primas.
 Disminuir los días del ciclo de producción.
 Disminuir las existencias de productos acabados.
 Negociar con los proveedores plazos de pago más largos.
 Aumentar los fondos propios mediante aportaciones de los accionistas.
 Aumentar el pasivo no corriente. Convertir la deuda de corto a largo plazo.
 Vender activo no corriente (inmovilizado intangible, material o financiero).
 Reducir el pasivo corriente.