Page 54 - VALOREM-EFS-2017

VALOREM S.A.
Notas a los estados financieros separados 2017 - 2016
(En miles de pesos colombianos, a menos que se indique otra forma)
Los términos y condiciones de las obligaciones financieras actuales, al 31 de diciembre de cada año son los siguientes:
Descripción
31 de diciembre 2016
Flujos de efectivo
Cambios distintos al efectivo
31 de diciembre de 2017
Nuevas obligaciones
Amortizaciones
Renovaciones
Diferencia en cambio
Obligaciones financieras
387,366,406
164,705,700
(113,354,597)
112,618,230
(115,266,167)
2,928,250
438,997,822
2017
Descripción
Vencimiento hasta
Promedio ponderado de tasas de interés
Valor nominal
Valor en libros
Porción corriente
Porción no corriente
Obligaciones financieras en pesos
2022
7.27%
364,757,146
364,397,822
14,768,608
349,629,214
Obligaciones financieras en dólares
2018
8.09%
74,832,000
74,600,000
74,600,000
Total
439,589,146
438,997,822
89,368,608
349,629,214
2016
Descripción
Vencimiento hasta
Promedio ponderado de tasas de interés
Valor nominal
Valor en libros
Porción corriente
Porción no corriente
Obligaciones financieras en pesos
2021
9.87%
287,857,146
287,742,834
223,723
287,519,111
Obligaciones financieras en dólares
2017
7.46%
102,148,530
99,623,572
99,623,572
Total
390,005,676
387,366,406
99,847,295
287,519,111
Sensibilidad: Publica
El promedio ponderado de las tasas de interés se basa en la tasa efectiva de cada obligación aplicable al período de reporte. Los intereses de las obligaciones financieras se basan en tasas de interés variables de mercado tales como DTF, IBR 1M, IBR 3M y Libor 12M.
Por los doce meses terminados el 31 de diciembre de 2017, la Compañía obtuvo obligaciones financieras por $277,324 millones, de los cuales, $120,000 millones fueron utilizados principalmente para inversiones en instrumentos de patrimonio, $112,618 millones fueron una renovación de deuda, y $44,706 millones se utilizaron como capital de trabajo.
Al 31 de diciembre de 2017 y 2016, la Compañía cumplió con todos los covenants incluidos en los contratos de obligaciones financieras. Los covenants más significativos se relacionan con indicadores financieros que debe mantener la Compañía, como se detalla a continuación:
1. Debe mantener una situación financiera saludable.
2. Evitar una mala o difícil situación económica, entendida como la ocurrencia de eventos
súbitos que impliquen un deterioro del valor de los activos de más del 40% y/o resultados
netos negativos anuales que superen el 20% de los activos de la Compañía.
3. No puede existir una decisión de una autoridad judicial competente en firme que declare nula la legalidad, validez, y obligatoriedad del contrato; o que signifique la disminución de