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Fonction engagement en milieu bancaire

Un système bancaire et financier comprend donc :

• Des intermédiaires financiers bancaires et non bancaires dont le rôle est de rendre
compatibles les besoins contradictoires des prêteurs et des emprunteurs en s’interposant
entre eux (finance indirecte ou intermédiée).

• Des marchés de capitaux sur lesquels se rencontrent directement les offreurs et les
demandeurs de fonds prêtables (finance directe ou désintermédiée).
a. Evolution de l’intermédiation

Depuis l’antiquité, la fonction des banques est de jouer un rôle d’intermédiaire en matière
monétaire et financière tant dans l’espace que dans le temps.
• En tant qu’intermédiaire dans l’espace, les banques effectuent des transferts de moyens de
paiement d’une place à l’autre ou d’un agent à l’autre.
• En tant qu’intermédiaire dans le temps, les banques offrent des moyens de financement :
- Préexistants, en transformant ou adossant les échéances des prêts et des emprunts,
- Nouveaux, en créant ex nihilo de la monnaie qu’elles gèrent ensuite en l’empruntant sous
forme de dépôts.
Historiquement, les banques ont commencé par opérer des transferts dans l’espace pour le
compte de leur clientèle avant de se lancer dans des opérations de crédit, d’abord assises sur leur
fonds propres et ensuite appuyées sur la collecte de ressources (dépôts).
Cette évolution s’est faite en plusieurs étapes :

Dans une première étape, la banque assure seulement la garde des espèces métalliques (or et
argent). En contrepartie, elle émet des certificats d’or ou des billets représentatifs de dépôts d’or.
Son bilan simplifié se présente ainsi :

Bilan
Actif Passif

Encaisses or Certificats d’or
Réserve or Fonds propres

Immobilisations

Les certificats d’or circulent à la place de l’or lui-même mais demeurent convertibles en or, à tout
instant, auprès de la banque émettrice.

Dans une seconde étape, la banque prête des fonds collectés et ses fonds propres et ne se
contente pas seulement d’émettre des certificats d’or à concurrence des dépôts reçus.
Elle prête l’or déposé dans ses coffres en escomptant des traites commerciales (escompte). La
quantité d’or en circulation, ou la masse monétaire, augmente puisque circulent les certificats déjà
émis et l’or réintroduit dans la circulation.

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