Page 9 - BOT-Corrigé des cas d'application et QCM_Neat

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Brevet Bancaire Métiers – Spécialisation OBO Document participant

 CAS N° 5 : Calcul de la compensation Premier et deuxième niveau

 Réponse question 1
Pour calculer la position nette moyenne d’un adhérent, il faut d’abord calculer la position nette
globale :
Rappelons la règle : Png = Σ | Ai . Vi | ; Pnm = Png / Ns

C'est-à-dire : Png = 1.355.230,00
Donc : Pnm = 1.355.230,00 / 8 = 169.403,75

 Réponse question 2
Le taux de variation maximale des cours sur le marché central est de 6%.

 Réponse question 3
• La position de D-3 lui reste 2 jours de liquidation. La variation maximale qu'elle peut connaître
sur deux jours est de :
(Pnm x (1+6%)^2) – Pnm

169.403,75 x (1,06^2) -169.403,75 = 20.938,30

• La position de D-2 lui reste 1 jour pour le dénouement et 2 jours de liquidation. La variation
maximale qu'elle peut connaître sur trois jours est de :
(Pnm x (1+6%)^3) - Pnm
169.403,75 x (1,06^3) - 169.403,75 = 32.358,83

• La position de D-1 lui reste 2 jours pour le dénouement et 2 jours pour la liquidation. La
variation maximale qu'elle peut connaître sur quatre jours est de :
(Pnm x (1+6%)^4) - Pnm
169.403,75 x (1,06^4) -169.403,75 = 44.464,58

 Réponse question 4
Donc la contribution initiale est de :
CI = Somme [(Pnm x (1+6%)^j) - Pnm]

20.938,30 + 32.358,83 + 44.464,58 = 97.761,71

CIFPB 9/21