Page 15 - FUF; Finanzkennzahlen

Kennzahlen Erfolgsrechnung

- Umsatzrendite Umsatz / Gewinn

- Umsatzanteile Umsatz / Materialkosten
Umsatz / Personalkosten
Umsatz / sonstige Betriebskosten
usw.

- Personalquote Personalaufwand / Anzahl Mitarbeiter

- Cash Flow
Der Cash Flow (Geldfluss, Kapitalzufluss) ist eine Kennzahl die angibt, welchen Nettozufluss liquider
Mittel (= positiver Cash Flow) bzw. Nettoabfluss (= negativer Cash Flow) ein Unternehmen in einer
Periode aus dem Umsatzprozess erwirtschaftet hat und was somit unterjährig für Investitionen,
Tilgungszahlungen oder Gewinnausschüttungen zur Verfügung steht (Finanzmittelüberschuss).

Ein niedriger Cash Flow führt zu einer Schwächung des Eigenkapitals, somit zu einem erhöhten
Verschuldungsgrad und schliesslich zwangsläufig zu einer wachsenden Zinslast. Das
Wachstumspotential des Unternehmens wird eingeschränkt.

Cashflow-Formel ausführlich dargestellt (direkte Ermittlung)

Nettoumsatz 15‘900
+ Bestandeszunahme Halb- und Fertigfabrikate 0
- Bestandeszunahme Halb- und Fertigfabrikate 520
- Materialaufwand 6‘630
- Personalaufwand 3‘500
abz. Pensionsrückstellungen -30 3‘470
- Fremdleistungsaufwand 1‘000
- übriger Betriebsaufwand 1‘200
- Freiwillige Zuwendungen (aus dem Gewinn) 80

= Cash Flow vor Zinsen und Steuern (CFBIT) 3‘000

- Fremdzinsen (Finanzergebnis) 630
- Ertragssteuern 340

= Brutto Cash Flow (CF I) 2’030

- Zunahme Debitorenbestand 100
- Bestandeszunahme Roh, Hilfs- und Betriebsstoffe 100
+ Bestandesabnahme Halb- und Fertigfabrikate 520
+ Zunahme zinsfreie Schulden 90
+ Ertragssteuern 340

= Cash Flow From Operations (CF II) 2’780

+ Fremdzinsen 630
- Ertragssteuern 340
- Investition ins Anlagevermögen 650
+ Devestition des Anlagevermögens 200

= Free Cash Flow 2’620