Page 4 - Leverage Magazine Issue July 2021
P. 4
NA
H Y P O T H E T I C A L
C A S E S T U D Y
A N E W Y O R K M E T R O A R E A
C O N S T R U C T I O N C O M P A N Y
P L A N S F O R T H E I R F U T U R E
THE CASE CLICK HERE
to read on website.
,
Y M e t r o a r e a C o n s t r u c t i o n C o m p a n y f o c u s i n g p r i m a r i l y
o n C o m m e r c i a l w o r k
S t a r t e d i n l a t e 2 0 0 0 ’ s b y t w o i n d i v i d u a l s , s t i l l o w n 5 0 %
e a c h t o d a y
, - ,
E s t a b l i s h e d c o m p a n y s t a b l e b a c k l o g s u c c e s s f u l a n d
p r o f i t a b l e w i t h g r e a t c l i e n t s a n d b r a n d n a m e t h e y h a v e
d e v e l o p e d .
THE CHALLENGES & GOALS
N o c l e a r l y d e f i n e d s u c c e s s i o n p l a n a l t h o u g h a B u y - S e l l
a g r e e m e n t w a s p u t i n p l a c e a p p x 5 y e a r s a g o a n d
i m p r o p e r l y f u n d e d f o r d i s a b i l i t y a n d d e a t h
S e v e r a l K e y - E m p l o y e e ’ s t h a t h a v e b e e n w i t h t h e c o m p a n y
r a n g i n g f r o m 6 y e a r s t o i n c e p t i o n a r e c r i t i c a l t o t h e l o n g -
t e r m s u c c e s s o f t h e c o m p a n y a n d e n s u r i n g a s u c c e s s f u l
t r a n s i t i o n .
O w n e r s a r e i n m i d 5 0 ’ s a n d e a r l y 4 0 ’ s .
W a n t t o s t a r t d e v e l o p i n g a p l a n t o f u n d s u c c e s s i o n , k e y
e m p l o y e e r e t e n t i o n a n d b o l s t e r t h e c o m p a n y r e t i r e m e n t
p l a n t o b e n e f i t o w n e r s h i p a n d e m p l o y e e s
N e e d t o h a v e s t r o n g w o r k i n g c a p i t a l w i t h m i n i m a l
i m p a c t t o b a l a n c e s h e e t ; c a s h a s s e t s h a v e v e r y l o w y i e l d
( S u r e t y B o n d i n g L i q u i d i t y R e q u i r e m e n t s )
O l d e r o w n e r w a n t s t o r e t i r e b y 6 2 w i t h o u t b e i n g f u l l y
d e p e n d e n t o n b u s i n e s s s u r v i v a l f o r h i s r e t i r e m e n t n e e d s
( d e s i r e s f i n a n c i a l i n d e p e n d e n c e )
Y o u n g e r o w n e r w a n t s t o g r o w t h e c o m p a n y a n d n o t l o s e
k e y e m p l o y e e s w h e n o t h e r f o u n d e r l e a v e s
- 4 -
T H E A R I S G A R D E A D V A N T A G E J U L Y 2 0 2 1
Securities offered through Lion Street Financial, LLC. (LSF), member FINRA & SIPC. Investment Advisory Services offered through Lion Street Advisors, LLC. LSF is not affiliated with ArisGarde.