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MULTI-MANAGER-STRATEGIE
-0.37% PER ENDE Q3 2018
Am 31.Dezember 2016 wurde die Multi-Manager-Strategie mit einem Kapital von CHF 500 000 lanciert. Die Multi-Manager-Strategie setzt sich aus acht Strategien von verschiedenen Finanzexperten zusammen.
Autor: Roger Fromm, Gründer INVESTORY AG
Die Multi-Manager-Strategie von INVESTORY hat sich im laufenden Jahr ausgezeichnet entwickelt.
Zwischen dem 11. Mai 2018 und dem 1. September 2018 wurden alle Strategien unfreiwillig unterbrochen. Dieser Un- terbruch (GAP) ist einem Vorfall mit der damaligen Depot- bank geschuldet und hat in der Folge dazu geführt, dass INVESTORY mit einer neuen Bank zusammenarbeitet.
Blau = fünf Core-Strategien in EUR und CHF Orange = drei Themen-Strategien in USD und CAD
Die Bewertung der einzelnen Strategien während des Unterbruchs (GAP) ist leider nicht lückenlos möglich und entfällt. Sämtliche Positionen wurden am 11. Mai 2018 glattgestellt und transferiert. Am 1. September 2018 wur- den die Anlagevermögen wieder investiert. Aus diesem Grund entspricht die Entwicklung der Portfolios auch der hier im ASSET MANAGER dargestellten Entwicklung.
Der Zeitpunkt für diesen Unterbruch (GAP) war günstig. Die wichtigsten Aktienmärkte haben in diesem Zeitraum verloren, der Euro Stoxx 50 -4.77 %, der DAX -4.76 %, der SMI -0.21%. Der breiter gefasste SPI Total Return Index hat leicht um 0.16% zugelegt. Um die Entwicklung der
Multi-Manager-Strategie besser mit dem Aktienindex ver- gleichen zu können, wird die Performance in der Übersicht auf Seite 22 einmal mit GAP und einmal ohne dargestellt.
Bei den fünf Core-Strategien (blau) gab es keine Verände- rung seit der letzten Publikation im ASSET MANAGER. Die Core-Strategien (bestes Sharpe-Ratio) machen ca. 73 % des Portfolios aus.
Bei den Themen-Strategien (orange und gelb) gibt es folgende Veränderung: Am 1. September 2018 wurde
Growth-US 7.7%
Digital Transformation US 10.6%
Analyst-EU 12.7%
Trading TSO-CH 21.6%
Value-Growth Strategie 11.4%
3D-Technologie USD 8.7%
Swiss Momentum-CH 11.3%
Dividend-EU 15.9%
«AKTIVES MANAGEMENT BESSER ALS PASSIVER INDEX.»
Quelle: INVESTORY AG