Page 26 - ETAT DES LIEUX - SA SCK SUR DDE GDPL GOROBWAU

Le crédit en fin d’amortissement va s’éteindre courant 2019, libérant ainsi une capacité de
remboursement avoisinant les 23 MXPF annuels, soit une échéance mensuelle de près de 2 MXPF.
Nul doute que la SA SCK trouvera intérêt à renouveler ses engagements, ne serait-ce pour des raisons
fiscales si un bilan 2019 bénéficiaire le lui permet, les dotations aux amortissements permettant de
réduire le bénéfice imposable, et/ou dans le cadre d’un plan de renouvellement de son parc engins.

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46,3 MXPF d’« Emprunts et dettes financières divers » font leur apparition au bilan 2018. Il s’agit de
Comptes Courants du Groupe et ou des Associés dus par la SA SCK. Nous n’avons pas davantage de
précisions en l’absence d’annexe précisant la nature, la vocation et la causalité de ces CCA.

CCAi
: Les Comptes Courants d’Associés correspondent à des avances de fonds réalisées par
un ou plusieurs associés au profit de leur société. Ils diffèrent des apports en Capital
Social. Seuls les associés détenant 5% du capital social minimum, ainsi que les
dirigeants, gérants et administrateurs peuvent consentir à une avance en compte courant d’associé. Ces
sommes sont libérées par les associés directement sur le compte bancaire de l’entreprise, sans formalités
particulières.

L’apparition de ce poste et la consignation d’une dette aussi conséquente vis-à-vis du Groupe /des
associés est significative de leur implication au sein de l’Affaire.

Il convient de rappeler que le bilan 2018 clôture sur une perte conséquente et tout à fait inhabituelle soit
un Résultat déficitaire de -32,6 MXPF. Ces pertes ont dû être « financées » pour permettre à l’affaire de
poursuivre la continuité de son exploitation effective, puisant sur ses ressources financières, trésorerie, et
au-delà. Jusqu’à probablement inscrire une dette vis-à-vis des associés faisant possiblement avance en
compte-courant, de trésorerie sur le compte de la SA.

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Les dettes diverses (fournisseurs, fiscal, social, autres) sont arrêtées à 67,8 MXPF et affichent une
diminution de moitié par rapport à N-1. Nous reviendrons plus en détail sur leur nature dans l’étude
analytique.

d. Actif Immobilisé

Notons la présence de 4,2 MXPF d’immobilisations incorporelles, essentiellement composés par les « Frais
de recherche et développement » de la SA SCK (3,6 MXPF).

L’Affaire décline ensuite son « patrimoine matériel », présentant un déroulé d’Immobilisations
Corporelles conséquent au premier regard pour sa valeur brute établie à tout de même à un cumul de
747 MXPF, mais qui laisse place, à une valorisation nette comptable cumulée pouvant paraitre désuète
après 640 MXPF de dotations aux amortissements.
Soit un résiduel de 106 MXPF ventilé en différentes rubriques que nous développons ci-après : Terrain(s),
construction(s) y édifiées, installations techniques et « autres ».

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