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RATTI S.p.A. | BILANCIO DI ESERCIZIO
dei crediti è monitorato nel corso dell’esercizio in modo che l’importo delle esposizioni a perdite non sia significativo, si precisa peraltro che gli eventuali rischi su crediti al 31 dicembre 2017 sono coperti da apposito fondo.
Il valore contabile delle attività finanziarie rappresenta l’esposizione della Società al rischio di credito:
2017
2016
300 2.549 22.513 16.974 42.336
85
433
26.169
22.109
48.796
Altre attività - non correnti (nota 5.5)
Crediti verso società controllate (nota 5.6)
Crediti commerciali ed altri crediti (nota 5.9) Disponibilità liquide e mezzi equivalenti (nota 5.12)
Totale
Quanto all’esposizione al rischio di credito a fine esercizio derivante dai crediti verso clienti per area geografica, alla loro anzianità e alla movimentazione del fondo svalutazione si rimanda alla nota esplicativa n. 5.9 – Crediti commer- ciali ed altri crediti.
- Rischio di mercato
Il rischio di mercato si riferisce alla variabilità del valore di attività e passività a causa delle variazioni di prezzi di mercato (prevalentemente tassi di cambio e tassi di interesse), che oltre che modificarne i flussi finanziari attesi può generare un aumento inaspettato di costi ed oneri finanziari.
- Rischio sui tassi di cambio
La Società è esposta al rischio di cambio sulle vendite e sugli acquisti legato principalmente alle valute dollaro (USD) e yen giapponese (JPY).
Per la copertura del rischio su cambi la Società attua una politica di copertura sulla base dei prevedibili flussi netti in valuta attesi.
Le coperture vengono e ettuate mediante strumenti finanziari derivati (vendite a termine).
La seguente tabella evidenzia l’esposizione della Società al rischio di cambio in base al valore nozionale:
Importi in migliaia di Euro 2017 Crediti commerciali
Finanziamenti da banche
Debiti commerciali
Disponibilità liquide
Esposizione lorda nella situazione patrimoniale-finanziaria
Vendite previste stimate* Acquisti previsti stimati* Esposizione lorda
Contratti a termine su cambi Altri derivati su cambi Esposizione netta
* Relative/i al periodo soggetto a copertura
USD
4.212
(3.326)
539
1.425
17.812
(14.221)
5.016
(3.400)
---
1.616
2016
YEN CHF
10.578 ---
(3.324) ---
30.412 ---
37.666 0
142.169 ---
(12.000) ---
167.835 0
(40.000) ---
--- ---
127.835 0
LGS AU$
--- ---
(1) ---
--- ---
(1) 0
--- ---
--- ---
(1) 0
--- ---
--- ---
(1) 0
USD
YEN
CHF
LGS
AU$
4.315
10.526
1
---
---
(3.250)
(3.505)
---
---
---
3.375
95.573
---
---
---
4.440
102.594
1
0
0
20.000
150.636
---
---
---
(17.176)
(10.800)
---
---
---
7.264
242.430
1
0
0
(1.200)
(30.000)
---
---
---
---
---
---
---
---
6.064
212.430
1
0
0
150