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I principali tassi di cambio dell’esercizio sono i seguenti:
RELAZIONE FINANZIARIA ANNUALE PER L’ESERCIZIO AL 31 DICEMBRE 2017
Euro
USD
YEN
CHF
LGS
AUS $
* Relative/i al periodo soggetto a copertura
Cambio medio
Tasso di cambio puntuale al 31 dicembre
2016
1,054 123,400 1,074 0,856 1,460
2017
2016
2017
1,129
1,107
1,199
126,654
120,314
135,01
1,111
1,090
1,1702
0,876
0,819
0,887
1,534
1,489
1,472
Un apprezzamento dell’Euro del 10% rispetto alle valute sopra riportate avrebbe comportato al 31 dicembre un au- mento (decremento) del patrimonio netto e del risultato d’esercizio per gli importi riportati nella seguente tabella:
E etto in migliaia di Euro
2017
Patrimonio Utile Netto o (perdita)
2016
Patrimonio Netto
---
---
(435)
(435)
(114)
(114)
(549)
(549)
USD ---
YEN (198)
CHF (32)
Totale (230)
- Rischio sui tassi di interesse
Utile o (perdita)
---
(198)
(32)
(230)
La Società attua una politica di copertura del rischio tassi su indebitamento laddove il tasso di remunerazione del finanziamento è variabile e pertanto soggetto a variazioni di mercato. Le coperture vengono e ettuate mediante strumenti finanziari derivati.
Il profilo del tasso di interesse applicato alle passività finanziarie della Società fruttifere di interessi alla data di chiusura di bilancio era la seguente:
Tasso fisso:
- Passività finanziarie - Attività finanziarie
Tasso variabile:
- Passività finanziarie(*) - Attività finanziarie
(*) 5.893 migliaia di Euro soggetta a copertura con strumento derivato (IRS) per l’anno 2017 e 6.964 migliaia di Euro per l’anno 2016.
2017
2016
(311) ---
(20.888) 16.974 (4.225)
(53)
---
(23.298)
22.109
(1.242)
Si evidenzia che una variazione in più o in meno di 100bp sui tassi di interessi nel corso del 2016, avrebbe comportato una variazione di 16 migliaia di Euro di interessi netti.
- Rischio di liquidità
Il rischio di liquidità è il rischio che la Società abbia di coltà ad adempiere alle obbligazioni associate a passività finanziarie.
L’approccio della Società nella gestione della liquidità prevede di garantire, attraverso una gestione anticipata della
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