Page 171 - Jose Juan Escobedo Jasso

CICLO DE CAJA

Es el intervalo o tiempo promedio que transcurre entre que el dinero sale de la
empresa para comprar materias primas hasta que vuelve a la misma al haber
cobrado de los clientes. La empresa tienen la necesidad de destinar dinero para
hacer frente a todos los pagos de la explotación como son: compras, salarios, gastos
de venta y gastos de fabricación etc.

Cuanto mayor sea el intervalo del ciclo de caja la eficiencia de la empresa será
menor al igual que su rentabilidad ya que necesitara un periodo largo de financiación
y en consecuencia tardara más en recuperar sus inversiones.

Para calcular el ciclo de caja podemos utilizar la siguiente formula.

Nº días
Nº de días Nº días de
Plazo de stock Plazo de
Ciclo de stock de stock
(-) pago (+) de (+) cobro de (+)
caja= materia de producto
proveedores producto clientes
prima en curso
acabado

El fondo de maniobra aparente es el que obtenemos a partir de los datos que nos
proporciona el balance de situación, y es la parte de los recursos permanentes que
no son financiados por el activo no corriente.

El fondo de maniobra necesario es el que realmente precisa la empresa para
financiar su explotación.

Déficit: es cuando el fondo de maniobra de una empresa es menor al fondo de
maniobra necesario, en este caso la empresa deberá buscar financiación adicional
para cubrir este desequilibrio.

Superávit: es cuando el fondo de maniobra de una empresa es mayor al necesario.

Punto de Equilibrio: también denominado “punto muerto” o “umbral de rentabilidad”
(en inglés Break Even Point). Es aquella cifra de ventas que la empresa desea
alcanzar solo para cubrir todos sus gastos aunque su beneficio sea cero, es decir no
pierde ni gana, solo le alcanza para cubrir sus gastos, y se puede expresar en
unidades de producto o en unidades monetarias.

Los elementos que intervienen ara el cálculo del punto de equilibrio son: el importe
de las ventas, los costos fijos y costos variables y las unidades vendidas.

El cálculo del punto de equilibrio es importante porque nos permite conocer el efecto
que produce un incremento de los costes fijos o la variación de los volúmenes de
producción en los resultados de una empresa.