Page 91 - ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

De todos estos conceptos se determina la rentabilidad de una organización, es
decir, si sus beneficios son positivos y conserva la liquidez. Estos beneficios
resultan de restarle a los ingresos los costes o gastos derivados de la operación de
la empresa.

En cuanto al presupuesto de tesorería, su función es generar datos relacionados a
los cobros y pagos del negocio y ayuda a ver si la empresa es capaz de tener un
flujo de efectivo para solventar sus gastos o necesidades y también observar su
dentro de un futuro seguirá generando esos flujos positivos.

El presupuesto de tesorería es muy importante ya que también ayuda a estimar la
pérdida o ganancia del negocio ya sea a corto o largo plazo.
Para elaborar un buen presupuesto de tesorería es necesario diferenciar los cobros
y pagos de explotación los cuales con los que tienen relación directa con la
operación de la empresa, y los de no explotación se ligan a actividades extras como
inversiones u operaciones financieras.

Otros conceptos importantes son los ratios de liquidez, de tesorería, de
disponibilidad y de gestión de pago y cobro, ya que nos permitirá saber si podemos
realizar pagos importantes en un tiempo determinado.

El ratio de liquidez son los activos corrientes entre los pasivos corrientes, el activo
está desarrollado por las partidas de existencias, realizable o cuentas por cobrar y
disponible o tesorería.

Existe liquidez cuando el valor del ratio esta entre 1.5 y 2, si este es menor a 1.5
podría haber problemas de solvencia y si es mayor a 2 quiere decir que los activos
circulantes son ociosos y se pierde la viabilidad.

En cuanto al ratio de tesorería, este se obtiene de la suma del realizable y el
disponible entre el pasivo corriente, para evitar problemas el valor del ratio debe ser
igual a 1, si es menor además de tener problemas de solvencia de corto plazo se
corre el riesgo de afectar a los acreedores por no tener solvencia de liquidez para
realizar los pagos programados a corto plazo, si el ratio es mayor a 1 significa que
hay exceso de activos líquidos o tesorería ociosa y se pierde a viabilidad.

El ratio de disponibilidad es el disponible entre el pasivo corriente, en este caso es
difícil determinar un valor ya que este podría depender de la actividad de la
empresa, pero un promedio podría estar entre 0 y 3, si es muy bajo hay problema
de hacer pagos y si es alto existirían disponibles ociosos e igual que los demás
ratios no habría rentabilidad.

Los últimos ratios se dividen en plazo de cobro y plazo de pago, el primero son los
días en que se tarda realizar una cobranza al cliente y se obtiene de dividir los
créditos concedidos a los clientes entre las ventas anuales y de este resultado
multiplicarlo por los 365 días del año, los segundos salen de dividir los proveedores