Page 7 - Portafolio Tecnicas aplicadas

Guadalupe de Jesús Servín Velázquez
Lic. Economía

Filtros

Filtro de Hodrick-Prescott

El filtro de Hodrick y Prescott, es una solución del problema de minimización de la

variabilidad del componente cíclico de la serie observada, sujeto a una condición de
suavidad del componente de tendencia. De acuerdo con Hodrick y Prescott (1997), una
serie de tiempo económica se puede descomponer en tendencia y ciclo. Se encuentran la
tendencia de la serie, minimizando la siguiente expresión:

Dónde:

Donde T es el tamaño de la muestra y lambda un parámetro que penaliza la variabilidad

de la tendencia. Cuanto mayor sea el valor del parámetro lambda mayor es la suavización
de la serie, y mientras se aproxima a cero, la tendencia coincide con la serie original.

Hodrick y Prescott (1980) proponen los siguientes valores de lambda 100, 1600 y 14400
para datos anuales, trimestrales y mensuales respectivamente. Para esta investigación los
datos que se utilizaron serán anuales.

Filtro Baxter y King

El procedimiento de Baxter y King se resume en dos pasos: primero se mide el ciclo,
para lo cual el investigador debe especificar ciertas características del mismo y
posteriormente se le aísla, aplicando promedios móviles a los datos.Baxter y King

desarrollan 3 tipos de filtro lineal: “Low-Pass”, “High-Pass” y “Band- Pass”.

1. Filtro Low - Pass: Se representa LPk(p), donde k es el número de rezagos de los
promedios móviles y p la periodicidad mínima aceptable en el filtros, por lo que sólo

retiene los componentes que se mueven lento en los datos, existe una relación inversa
entre p y w, entre menor sea la frecuencia mayor va a ser la cantidad de periodos que
abarca un ciclo.

2. Filtro High - Pass: HPk(p) acepta componentes de los datos cuya periodicidad es
menor o igual a p. Por lo que se espera que incluya elementos más frecuentes de la serie,
como los irregulares o estacionales.

6