Page 85 - Ejercicio de Autogestion.

TESORERÍA OPERATIVA NECESARIA

Es la cantidad de dinero que la empresa necesita tener en disponible al principio de un
periodo para poder ejecutar su plan para el ejercicio que comienza.

El simulador toma en consideración su plan y valora las necesidades de pagos y cobros.

Esta valoración la puede hacer la empresa a priori por medio de la siguiente regla:

1. El 80 % de las nuevas inversiones en inmovilizado.

2. El 50 % de la suma de los siguientes gastos: 33 46 • Total de los gastos en Publicidad y

PLV. • Total de gastos de Delegaciones y sueldo fijo de Vendedores. • Los gastos de
Estructura. • Total de gastos en Investigación.

3. El 5 % de los costes directos de producción.

Los porcentajes pueden ser cambiados por el Director de simulación y al hacerlo será
comunicado a los participantes. La suma de 1, 2 y 3 debe ser igual o menor que el
Disponible con que se cuenta. Si esa suma resultara superior al Disponible la empresa tiene

dos opciones:

A. Solicitar un préstamo por la diferencia.

B. Reducir alguna o varias de las partidas 1, 2, y 3, o suprimir alguna o varias de ellas de
forma que se acomoden al disponible existente. El Disponible que tiene que considerar es
el del 2 de Enero, es decir el que recibe del 31 de Diciembre, restando:

I. Las amortizaciones de préstamos que se tienen que realizar el 2 de Enero. y sumando:
II. Inversiones financieras.

PRÉSTAMOS Y DISPONIBLE

Cada ejercicio las empresas recibirán, junto a sus resultados de mercado, su Cuenta de
pérdidas y ganancias y su Balance.

La partida de “disponible” puede ser negativa, en cuyo caso debe solicitar, obligatoriamente,

un préstamo por el importe negativo mencionado. Este préstamo se concede para poner a
cero el disponible.