Page 30 - E-MODUL MANAJEMEN INVESTASI DAN PASAR MODAL.

I. Rangkuman

Reksadana merupan wahana untuk mengmpulakan dana dari masyarakat, yang

kemudian akan di investasikan kedalam financial instrument. Manejer investasi adalah
pihak yang mengelola dana masyarakat yang diperolaeh lewat rekasadana. Manajer

investasi sebagai pengelola dana, tidak diperbolahkan menyimpan sendiri dana dan asset

investasi. Dana dan asest inbestasi wajib di simpan di bank Kustodian. Perjajian

penegelolaan dana dilakukan antar reksadana dan manajer investasi berdasarkan perjanjian

kontrak kerja. Bentuk reksadana ada 2 yaitu reksadana bentuk investment company dan
rekasdana bentuk kontrak investasi kolektif. Reksadana yang diterbitkan oleh investment

company dalam bentuk saham tampa nominal yang bersifat open end fund disebut mutual

fund sedangkan yang dalam bentuk saham bernominal bersifat closed end fund.

Traded fund ini diperjualbelikan di bursa efek sehingga disebut juga dengan closed end

fund diperjualbelikan lewat manajer dibursa efek sehingga disebut juga open end fund.

harga pasar open end fund didasarkan pada nilai aktiva bersih (NAB) yang diterbitkan oleh

bank custodian setiap hari, sedangkan harga pasar closed end fund tergantuk pada kekuatan

permintaan dan penewaran bursa efek, sementara NAB mingguan untuk reksadana closed

end fund hanya sebagai pedoman

Reksadana yang diterbikan oleh perusahaan manjer investasi dalam bentuk unit

penyertaan (unit investment trust) atau kontrak investasi kolektif (KIK) selalu open end

fund. reksadana berupa KIK diperjualbelikan lewat manjer investasi sehingga di sebut open

end fund. Jenis reksadan disesuaikan dengan bobot atau komposisi efek dalam portopolio

yaitu reksadana saham, reksadana pendapatan tetap, reksdana campuran dan reksdana pasar

uang.

Manajemen investasi dan pasar modal | Materi Reksadana Dan Investasi Lainnya 24