Page 11 - E-MODUL MANAJEMEN INVESTASI DAN PASAR MODAL.
P. 11
d. Reksadana berbentuk investment companies berupa saham dengan nominal
yang diperjualbelikan di bursa efek disebut closed end fund atau traded fund.
Total modal closed end found bersifat stabil karena reksadana yang sudah
beredar tidak dapat dijual k embali kepada manajer investasi atau disebut
unredeemable.
e. Closed end fund harga pasar dipengeruhi oleh kekuatan permintaan dan
penawaran. Pada umumnya harga pasar berada dibawah NAB diterbitkan tiap
minggu.
f. Reksadan berbentuk investment berupa saham tampa nilai nominal yang
bersifat open end fund disebut mutual funds. Total modal yang di setor relative
naik turun , tergantung pada jumlah keluar masuknya ( redemption ) reksadana.
g. Mutual funds dibeli dari dan dijual kembali pada manajer investasi sesuai
dengan nilai NAB harian.
h. Unit investment trust ( KIK ) diterbitkan dalam bentuk unit penyertaan ( UP )
oleh manajer investasi pengelolaan dana dilakukan oleh manajer investasi,
sedangkan kontrak penyimpanan efek dilakukan antara manajer investasi dan
bank kustodian.
i. Unit penyertaan untuk pertama kalinya diterbitkan oleh sponsor dengan
nominal RP. 1000,- per satu unit penyertaan pada saat initial public offering (
IPO)
j. Unit penyertaan dibeli dari dan dijual kepada manajer investasi sehingga
bersifat open end fund. Unit penyertaan sidebut juga redeemable trust
certificates ( dapat dijual kembali kepada manajer investasi)
k. Harga beli dan harga jual unit penyertaan bersifat “ fixed” seperti yang tertera
dalam NAB harian untuk reksadana yang bersifat No-load fund. Untuk
reksadana yang bersifat load fund, harga beli adalah NAB ditambah komisi
pembelian, sedangkan harga jual NAB dikurangi biaya penjualan dilihat dari
sudut investor
Manajemen investasi dan pasar modal | Materi Reksadana Dan Investasi Lainnya 5
