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CFPA La réglementation des assurances

1. Le modèle économique
de l’assurance

1.1 Inversion du cycle de production

Dans toute activité économique, le prix de vente d’un bien est déterminé à partir de son prix de
revient. En assurance, au contraire, l’assureur vend un produit dont il ne connait pas le prix de
revient puisqu’il ne peut déterminer à l’avance l’existence et le montant des sinistres à venir.

La cotisation doit néanmoins être perçue d’avance et non à terme échu, parce que l’assureur
doit percevoir le prix du risque dès que l’assuré s’y trouve exposé, le sinistre n’étant que sa
réalisation.

Cela constitue un inconvénient pour les assureurs contraints de ce fait de constituer des
provisions pour qu’ils soient en mesure de faire face à leurs engagements.

1.2 Sélection des risques

La Compagnie d’assurance, en tant qu’entreprise, s’applique à elle-même les techniques de

management des risques. Son Conseil d’administration choisit la typologie des risques ou les
branches d’assurance à exploiter et fixe l’appétence au risque de la société.

En fonction de sa capacité financière, la société d’assurance peut conserver la totalité des
risques transférés par son assurée, l’entreprise propriétaire des risques. Cette technique est

appliquée lorsque l’assureur a une bonne connaissance du risque. D’ailleurs, pour « diluer »
celui-ci et assurer sa pérennité, l’assureur mutualise les risques. En effet, il gère plusieurs
branches d’assurance telles que « Automobile », « Incendie », « Risques techniques », «
Responsabilité civile », etc. S’il en exploite une seule, il diversifie les catégories d’assurance pour
assurer la mutualisation des risques.

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