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Environnement bancaire et monétaire Diplôme des Métiers de Banque

c. L’épargne des ménages

 Définition

L’épargne est la fraction du revenu du ménage restant disponible une fois déduites les dépenses de
consommation.

Consommation
Revenu disponible
Epargne brute

Epargne = Revenu - Consommation

 Motifs de l’épargne

• Epargne de précaution : désigne la fraction de l’épargne consacrée pour faire face aux aléas de
la vie (maladie, perte d’emploi, accident,…). Il s’agit de disposer d’une réserve qui constituera
une marge de sécurité.
• Epargne spéculative : c’est l’ensemble des revenus épargnés dans le but de tirer partie des
occasions de plus-value en capital.

• Epargne en vue de disposer de liquidités : l’épargne dans ce cas est constituée afin de
permettre une dépense de consommation plus importante dans le futur.

• Epargne en vue de constituer un patrimoine : ce patrimoine peut prendre des formes
différentes (immobilier,…) et sert soit à fournir un complèment de revenu, soit à être transmis
sous la forme d’un héritage aux descendants.

 Affectation de l’épargne

Thésaurisation
Epargne Affectations possibles Placement

Investissement

• Thésaurisation : un agent thésaurise s’il conserve des valeurs (argent, lingots, …) de façon
inactive.
• Placement : la part du revenu épargnée est placée dans différents actifs financiers (assurance-
vie, valeurs mobilières, placement à la banque, …) quand l’agent économique est à la recherche
d’un rendement financier.

• Investissement : désigne la part de l’épargne affectée dans les actifs non financiers. Le logement
(actif immobilier) représente le principal actif non financier des ménages.

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