Page 243 - MAKРОЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ (УЧЕБНИК)

на эмпирическую релевантность. Чтобы модель была не просто
умозрительным построением, но инструментом, способным объ-
яснять и предсказывать реальные процессы, необходимо уделить

особое внимание качеству исходной информации. Множество ма-
кроэкономических индикаторов, используемых при моделирова-
нии – от ВВП до уровня инфляции, от занятости до курса нацио-
нальной валюты – являются агрегатами, полученными в резуль-
тате статистических процедур, подвергаются пересмотрам, могут
содержать пропуски, сезонные колебания, структурные сдвиги,
несопоставимости между странами или периодами.
Работа с данными требует понимания статистики, экономе-

трики, времени и внимания к деталям. Прежде чем включать
показатель в модель, необходимо оценить его стационарность,
проверить наличие единичных корней и коинтеграционных от-
ношений, скорректировать за сезонность, устранить выбросы
или объяснить их природу. Без этого модель будет базироваться
на проблемных данных, что приведет к смещению оценок пара-

метров, неверной интерпретации динамики объектов и ошибоч-
ным рекомендациям.
Далее, когда данные подготовлены, следует этап оценивания
параметров модели. Здесь эконометрика предоставляет широкий
спектр инструментов: метод наименьших квадратов, обобщенный
метод моментов, максимальное правдоподобие, байесовские ме-
тоды, моделирование векторных авторегрессий, методы анализа
панельных данных. Выбор конкретного метода зависит от типа мо-

дели, наличия идентифицируемых структурных уравнений, огра-
ничений, предпочтений исследователя и свойств данных. Процесс
оценки параметров – это попытка выстроить мост между теорией
и реальностью, чтобы параметры уравнений отражали фактиче-
ское поведение экономики, а не умозрительные предположения.
После оценки параметров необходимо проверить, насколько
хорошо модель соответствует эмпирическим фактам. Верифика-

ция и валидация модели включают сравнение модельных про-
гнозов с историческими данными, анализ остатков, проверку

242