Page 64 - WIG bilancio separato e consolidato 2015

Gruppo Waste Italia S.p.A. - Relazione sulla Gestione 2015
prodotti e scarti agricoli, oggetti di discontinuazione nel presente esercizio. Anche la totalità delle azioni di SEI Energia S.p.A. – in portafoglio alla Società - risultano pegnate a fronte del proprio indebitamento bancario, pari a Euro 22,3 milioni al 31 dicembre 2015.
12.4. Caratteristiche dei prestiti obbligazionari emessi dal Gruppo alla data del 31 dicembre 2015
Di seguito sono riportate le caratteristiche dei prestiti obbligazionari emessi dal Gruppo fino alla data del 31 dicembre 2015:
12.4.1. POC Jinko
Prestito obbligazionario convertibile emesso in data 27 settembre 2013 dalla Società (“POC Jinko”), scaduto al 31 dicembre 2015 con cedola semestrale al tasso del 5% annuo, interamente sottoscritto da Jinko Solar nell’ambito della transazione sottoscritta in data 21 giugno 2013 (pari a Euro 2,9 milioni). Il POC Jinko era costituito da n° 1.474.245 obbligazioni del valore nominale di Euro 2,00 cadauna convertibili in azioni ordinarie Kinexia (ora Gruppo Waste Italia S.p.A.) prive di valore nominale.
Alla data della presente Relazione, l’importo di Euro 2,9 milioni a cui devono essere aggiunti il coupon semestrale di interesse non pagato pari a circa Euro 80 mila, ai sensi del regolamento del POC risulta immediatamente esigibile. Lo status di default comporta il crossdefault del piano di rientro concordato con lo stesso Jinko Solar Ltd dalla Volteo Energie S.p.A. (conferita nell’ultimo trimestre alla società correlata Innovatec S.p.A.) la cui esposizione odierna è pari a Euro 2,5 milioni (“Installment Plan Jinko”) con potenziale rischio di coobbligo ed esigibilità della controllante Gruppo Waste Italia S.p.A. considerata la garanzia emessa da quest’ultima nell’interesse della ex controllata Volteo Energie S.p.A. a beneficio di Jinko Solar ltd sempre alla predetta data del 21 giugno 2013.
Dall’inizio di gennaio 2016, il Gruppo ha iniziato una negoziazione con il management di Jinko per rimodulare l’intera esposizione. Diversi tavoli di trattativa sono stati avviati e hanno portato ad un proposta al momento in fase di valutazione da parte di Jinko e il cui contenuto può essere così sintetizzato:
• pagamento upfront in riferimento al POC Jinko di Euro 1,5 milioni alla data della sottoscrizione dell’accordo e pagamento di Euro 0,3 milioni a rate mensili per 30 mesi partenza 30 settembre 2016 (il residuo viene considerato stralcio sul credito di Jinko);
• in riferimento all’Installment Plan Jinko al netto di una pagamento in acconto fatto dalla capogruppo di Euro 150 mila effettuato a febbraio 2016, la proposta prevede un pagamento rateale mensile a partire dal 30 settembre 2016 per 30 mesi;
• rilascio di garanzie per l’esatto adempimento di quanto sopra esposto da parte dal socio di controllo di Gruppo Waste Italia S.p.A..
Si ritiene, sulla base delle negoziazioni in corso e allo status delle trattative ad oggi sul tavolo, di riuscire a finalizzare positivamente l’operazione entro il mese di giugno 2016.
12.4.2.POC WIZ
Prestito obbligazionario convertibile emesso in data 11 agosto 2014 in favore di WIZ nell’ambito dell’acquisizione del 32,718% di Waste Italia Holding S.p.A. (pari a nominali Euro 6,1 milioni). Il prestito obbligazionario ha le seguenti principali caratteristiche:
• importo: di ammontare di Euro 6.097.947,47, costituito da n. 2.617.201 obbligazioni del valore nominale di Euro 2,33 ciascuna;
• durata: 24 mesi dalla data di emissione (con scadenza coincidente con l’11 agosto 2016);
• cedola: 6% annuo con pagamento semestrale degli interessi;
• rimborso: 100% alla scadenza;
Pagina | 61