Page 168 - รวมเล่มเอกคำสอน Credit managment 2564-printed 2565 with watermark

เอกสารคําสอนวิชาการจัดการสินเช่อ
(Credit Mangement) 03759342
เอกสารนี้
ใช้สําหรับการเรียนการสอนเท่า
where p
ห้ามนําไปใช้
ใช้สําหรับการเรียนการสอนเท่านั้น
ห้ามนําไปใช้
ผศ.ดร.ฐิติมา ไชยะกุล. 2564
ื
คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์
How Do We Analyse
b) Linear Probability Model (Probit)นั้น
Credit Risk?
1ด้รับอนุญาต
– Variation on multiple regression analysis that
divides variables into two samples, e.g. default
and non-default, and assigning them values of 1
if the loan has defaulted and 0 if non-default.
– The division can then be regressed to determine
โดยไมไ
n

่

P
X
β
i
i
i
 i
= Probability of default
i significant variables as:  error i
ฐิติมา ไชยะกุล
 = The estimate of importance of variable X
เอกสารนี้
โดยไมได้รับอนุญาต
How Do We Analyse
Credit Risk?
c) Discriminant Analysis
– This method highlights/discriminates against
two groups, e.g. financially sound or financially
distressed ่
1.81< Z < 2.675 May or may not defaultชยะกุล
– Applied in lending by Altman (1968) where ratio
analysis applied to determine which firms in
ฐิติมา ไ
distress and which were not
– Became known as Altman’s Z Score (Zeta
Score) which provided cut-off levels
Z < 1.81 Firm likely to default
Z  2.675 Firm unlikely to default
165 of 183