Page 71 - Rapport de gestion 2020

COMPTE
DE PRODUITS
Comme chaque année, le compte de produits d’exploitation détaillé ci-contre est retraité hors ventes et achats des concessions d’aménagement dont le résultat est neutralisé, mais inclut le résultat d’exploitation sur opérations propres, sur contrats de promotion immobilière et sur gestion locative.
Cet agrégat est plus pertinent et représentatif de l’activité intrinsèque de la société et de l’évolution de ses rémunérations.
Les produits d’exploitation et résultats opérationnels s’élèvent à 5 134 K€ en hausse de 4.34 % par rapport à 2018.
Les produits d’exploitation liés à l’activité concessions d’aménagement sont en baisse par rapport à l’année 2018 (-27.75%). Cette baisse est la conséquence directe, des différents retards et décalages survenus lors de l’exercice 2019.
En effet, sur cette activité, la rémunération est générée par les flux de dépenses et de recettes d’exploitation enregistrés durant l’exercice, le décalage de recettes importantes en développement économique et donc le retard de démarrage de phases opérationnelles impactant doublement ce résultat.
Cette baisse a tout de même été contenue grâce au travail d’optimisation réalisé sur les concessions d’aménagement et qui permet de reprendre une partie des provisions d’exploitation enregistrées les années précédentes.
En ce qui concerne les opérations propres, l’année 2019 enregistre un total de marge et rémunération (repris sous
le terme « résultat d’exploitation » dans la présentation simplifiée du compte de résultat) de 368 K€. Cette activité représente à la fois les lotissements réalisés en propre et les opérations patrimoniales de Territoires Soixante-Deux.
Même s’il n’est pas à hauteur des attentes, ce résultat est en nette amélioration par rapport à 2018 (-64 K€) et reflète la concrétisation de quelques projets durant l’année 2019.
La contribution de l’activité de Promotion Immobilière reste stable en volume (-2.9 % par rapport à 2018) tout comme
sa part dans le total des produits, passant de 25 à 23 % du total des produits d’exploitation. Ce volume se situe dans la fourchette basse des prévisions pour cette activité dont deux évènements impactent ce chiffre :
• Le retard dans la signature d’opérations de construction à destination des bailleurs, qui sont reportées à 2020 ;
• La lenteur de la commercialisation sur les opérations de promotion destinées aux particuliers, ne permettant le lancement que de deux nouveaux programmes sur les cinq attendus
Cependant, il est à noter l’important travail de développement réalisé par les équipes de la direction de la construction,
qui a abouti à l’obtention de permis de construire pour des programmes en VEFA représentant plus de 350 logements,
et la commercialisation de programmes représentant plus de 210 logements durant cette année.
La gestion locative représente 3.5 % des produits soit
178 K€. Ce montant est en baisse par rapport à l’année 2018, suite à la résiliation courant 2018 d’un bail à construction qui conduit à la cessation de l’exploitation du bâtiment concerné.
L’exploitation des autres opérations (le Terril Vert à Liévin, la gestion locative à Bruay la Buissière et le Pôle artisanal de
Courcelles les Lens) se poursuit conformément aux prévisions.
Les études et AMO représentent un montant de 143 K€ soit environ 2.8 % du total des produits, la principale opération d’étude dans le portefeuille de Territoires Soixante-Deux est l’AMO pour la réalisation de la Porte des 2 Caps à Sangatte avec la Société Euro Immo Get. Elle génère des produits à hauteur de 95 K€.
Les opérations de mandat avec 6 K€ pour l’exercice 2018 continuent de représenter une part symbolique dans l’activité de Territoires Soixante-Deux.
Les 8 K€ de produits d’exploitation sont marginaux dans les produits et sont constitués de la seule opération Vent de Bise à Liévin.
Enfin, la catégorie autres produits fait apparaître un total de 970 K€ et est impactée principalement (920 K€) par les écritures de clôture enregistrées sur l’ancienne concession d’aménagement à Berck-sur-Mer suite au jugement définitif rendu par le Tribunal administratif de Lille.
Une charge d’exploitation pour un montant de 815 K€ apparait dans la ligne « autres charges » correspond également à ces écritures de clôture.
L’écart fait apparaître un résultat positif à hauteur de 105 K€.
Rapport de gestion 2019/ P.71