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capital, o bien utilizando fuentes de terceros. Flujos de efectivo de la actividad de
financiación incluyen

 efectivo proveniente de la emisión de acciones y otros instrumentos de
patrimonio y pagos en efectivo a los dueños para adquirir o amortizar las
acciones de la entidad
 efectivo proveniente de préstamos y pagos en efectivo de cantidades
prestadas
 Pagos en efectivo por un arrendatario por la reducción de pasivos vencidos
relacionados a un arrendamiento financiado

ACTIVIDADES OPERACIONALES: Las actividades operativas son las principales
actividades generadoras de ganancias de la entidad. Los flujos de efectivo de las
actividades operativas incluyen

 recibos de efectivo de clientes
 pagos en efectivo a proveedores y empleados
 flujos de efectivo de impuestos sobre la renta, a menos que se identifiquen
específicamente con las actividades de financiación y de inversión
 flujos de efectivo de inversiones, préstamos y otros contratos que se
mantienen para efectos de comercio

INTERESES PAGADOS: Los intereses pagados representan flujos que se
identifican con las actividades de financiamiento, no obstante lo anterior, se ha
optado por clasificar estas partidas como provenientes de actividades
operacionales, en atención que ellos forman parte del Resultado neto que, a su vez,
representa la capacidad de la empresa para generar recursos con su actividad
principal.
INTERESES Y DIVIDENDOS PERCIBIDOS: Los intereses y los dividendos
percibidos representan flujos que se identifican con las actividades de
financiamiento, no obstante lo anterior se ha optado por clasificar estas partidas
como provenientes de actividades operacionales, en atención a que ellos forman
parte del Resultado neto que, a su vez, representa la capacidad de la empresa para
generar recursos con su actividad principal.

Procedimientos que se siguen en flujo de efectivo.
Determina el saldo inicial de efectivo de la compañía. El estado de flujos de
efectivo cubre todo el período contable, así que empieza con el saldo de efectivo
al inicio del período. Este saldo se puede encontrar en el estado de flujos de
efectivo del período anterior (donde se presenta como el saldo final). Este valor
también puede calcularse a partir del balance.
 Para calcular el saldo inicial de efectivo a partir del balance, suma todo el efectivo

y los equivalentes a efectivo. Los equivalentes a efectivo serán listados bajo el
título "Activos actuales", y puede incluir cuentas de mercado monetario, cuentas
de ahorro y certificados de depósito.