Page 137 - Jose Juan Escobedo Jasso

CASH FLOW O FLUJO DE CAJA

INTRODUCCION

En el presente ensayo abordamos el tema del flujo de efectivo o también
denominado Cash Flow, el cual es de los movimientos más importantes de una
empresa u organización, ya que se refiere al movimiento de dinero que entra o sale
de un negocio durante un cierto periodo, producto de sus actividades productivas, y
uno de los principales objetivos de las empresas es la generación de efectivo.

PLABRAS CLAVE: efectivo, liquidez, flujo, amortización, provisión.

Para entender el concepto de cash flow debemos entender primero el concepto de
amortizaciones y provisiones.

El concepto de amortización refiere a que todos los bienes materiales e inmuebles de
la empresa que forman el activo no corriente sufren una depreciación, puede ser por
su uso, obsolescencia o simplemente por el paso del tiempo, por lo que cada año
estos activos van perdiendo su valor, hasta que pierden su valor total o bien son
sustituidos.

Las amortizaciones son gastos necesarios para generar ventas pero no son
evidentes puesto que no nos generan facturas sobe ellos.

Amortización: es lo que se ha gastado en ese periodo, el cativo no corriente.
Dependerá de la vida útil de cada activo concreto.

La provisión es un gasto inesperado por deterioro del activo (corriente y no corriente),
se puede decir que es una amortización inesperada y esta no afecta a la tesorería.

La amortizaciones y las provisiones son gastos que no se pagan por lo tanto no
afectan a la tesorería directamente.

Todo esto se debe a que si utilizamos un activo en nuestra actividad aunque no lo
hayamos pagado, se gasta año con año o inesperadamente. Este gasto, que no
pago, es el que debemos tener en cuenta en la cuenta de resultados para no
confundirnos.

Entonces podemos decir que el cash flow es la liquidez que genera la empresa en un
periodo y esto se da cuando la empresa vende y cobra de contado, sin embargo
también se pueden presentar otros escenarios en el proceso de negociación de la
empresa, por ejemplo:

Si cobramos pronto y pagamos en un tiempo mayor, es cash flow de la tesorería es
mayor, mientras que si pagamos pronto y cobramos en un tiempo mayor el cash flow
de la tesorería disminuye.

Entonces podemos decir que cash flor lo podemos calcular de a siguiente manera
cash flow = beneficio neto – (- amortizaciones y provisiones)