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Procedimientos que se siguen en un flujo de efectivo

Un estado de flujos de efectivo es uno de los cuatro estados financieros
principales que las corporaciones preparan al final de cada periodo contable. El
objetivo del estado del flujo de efectivo es proporcionar una visión exacta de la
salud financiera de la compañía sin la cubierta de tratamientos contables basados
en el devengo. El estado esencialmente se prepara ajustando el estado de
resultados de tal forma que se incluyan las transacciones basadas únicamente en
base al efectivo. Saber cómo preparar un estado de flujos de efectivo requiere un
examen cuidadoso del estado de resultados y unos cuantos cálculos simples.

Determina el saldo inicial de efectivo de la compañía. El estado de flujos de
efectivo cubre todo el período contable, así que empieza con el saldo de efectivo
al inicio del período. Este saldo se puede encontrar en el estado de flujos de
efectivo del período anterior (donde se presenta como el saldo final). Este valor
también puede calcularse a partir del balance.

Para calcular el saldo inicial de efectivo a partir del balance, suma todo el efectivo
y los equivalentes a efectivo. Los equivalentes a efectivo serán listados bajo el
título "Activos actuales", y puede incluir cuentas de mercado monetario, cuentas
de ahorro y certificados de depósito.

Determina la cantidad de dinero en efectivo que la compañía generó a través
de sus operaciones. La primera sección de un estado de flujos de efectivo se
titula "Flujo de efectivo de actividades operativas" y representa todo el efectivo que
la compañía ha producido a través de sus principales operaciones (generalmente
venta de sus productos). Esta sección se puede construir mediante el ajuste del
ingreso neto de la compañía (que se obtiene a partir del estado de resultados) de
tal forma que se excluyan las transacciones que no son efectivos.

La fórmula básica para llegar al flujo de efectivo operativo a partir del estado de
resultados es la siguiente:
Los gastos de depreciación deben adicionarse nuevamente al estado de
resultados, ya que no representan desembolso de efectivo. Se debe restar un
incremento en las cuentas por cobrar, ya que representa efectivo que aún no se
ha recaudado (se deben adicionar un decremento en las cuentas). De igual
manera, se debe adicionar un incremento en las cuentas por pagar ya que
representan efectivo que aún no ha sido desembolsado.
Determina la cantidad de efectivo que la compañía gastó en sus actividades
de inversión. Cuando una compañía adquiere un activo grande como una pieza
de maquinaria, o cuando adquiere acciones en otras compañías, se paga con
efectivo, a pesar que los activos no se presentan inmediatamente en el estado de
resultados como gastos. El segundo rubro del estado de flujo de caja, titulado