Page 487 - ACFE Fraud Reports 2009_2020
P. 487

Contents





                 Executive Summary .................................4  Perpetrators ............................................48
                                                               Perpetrator’s Position ��������������������������������������������������������48
                 Introduction ..............................................6  Position of Perpetrator Based on Region ����������������������50

                 The Cost of Occupational Fraud ..............8  Perpetrator’s Tenure ����������������������������������������������������������54
                                                               Perpetrator’s Department �������������������������������������������������55
                 Projecting Total Fraud Losses Based on Imperfect Data ����8
                                                                 Schemes Based on Perpetrator’s Department �������������56
                 The Fraud Costs We Know ��������������������������������������������������8
                                                               Perpetrator’s Gender ���������������������������������������������������������57
                 Distribution of Losses ���������������������������������������������������������9
                                                                 Perpetrator’s Gender Based on Region ������������������������57
                 How Occupational Fraud Is Committed ....10      Median Loss Based on Gender ������������������������������������58
                                                                 Position of Perpetrator Based on Gender ���������������������58
                 Overlap of Fraud Schemes ������������������������������������������������13
                                                               Perpetrator’s Age ��������������������������������������������������������������60
                 Asset Misappropriation Sub-Schemes �����������������������������14
                                                               Perpetrator’s Education Level �������������������������������������������61
                 Scheme Types by Region ��������������������������������������������������14
                     Corruption Cases by Region ���������������������������������������16  The Impact of Collusion ����������������������������������������������������62
                                                                 Collusion Based on Perpetrators’ Relationship to Victim ��� 63
                 Duration of Fraud Schemes ����������������������������������������������17
                                                               Perpetrator’s Criminal and Employment History ��������������66
                 Concealment of Fraud Schemes ���������������������������������������19
                                                                 Perpetrator’s Criminal Background �������������������������������66
                 Detection of Fraud Schemes .................20  Perpetrator’s Employment History �������������������������������67
                                                               Behavioral Red Flags Displayed by Perpetrators ��������������68
                 Initial Detection of Occupational Frauds ���������������������������20
                                                                 Behavioral Red Flags Based on Perpetrator’s Position ��69
                 Initial Detection of Frauds in Small Organizations ������������22
                                                                 Behavioral Red Flags Based on Scheme Type �������������70
                 Detection Method by Region ��������������������������������������������23  Behavioral Red Flags Based on Perpetrator’s Gender ���71
                 Median Loss and Median Duration by Detection Method ��25  Non-Fraud-Related Misconduct ����������������������������������������72
                 Source of Tips �������������������������������������������������������������������26  Human Resources-Related Red Flags ������������������������������73
                 Impact of Hotlines �������������������������������������������������������������27
                 Formal Reporting Mechanism Used by Whistleblower ����28  Case Results ...........................................74
                 Party to Whom Whistleblower Initially Reported  �������������29  Criminal Prosecutions �������������������������������������������������������74
                                                               Civil Suits ���������������������������������������������������������������������������76
                 Victim Organizations ..............................30  Recovery of Losses �����������������������������������������������������������77
                 Type of Organization ���������������������������������������������������������30  Action Taken Against Perpetrator ��������������������������������������78
                   Level of Government Organization �������������������������������31
                                                               Fines Against Victim Organization ������������������������������������78
                 Size of Organization ����������������������������������������������������������32
                   Methods of Fraud in Small Businesses ������������������������33  Methodology ..........................................80
                 Industry of Organization ����������������������������������������������������34  Analysis Methodology ������������������������������������������������������81
                   Schemes by Industry ����������������������������������������������������36  Who Provided the Data? ���������������������������������������������������81
                   Corruption Cases by Industry ���������������������������������������37  Primary Occupation �������������������������������������������������������81
                 Anti-Fraud Controls at the Victim Organization ����������������38  Nature of Fraud Examination Role ��������������������������������82
                   Anti-Fraud Controls at Small Businesses ����������������������39  Experience ��������������������������������������������������������������������82
                   Anti-Fraud Controls by Region ��������������������������������������40
                   Effectiveness of Controls ����������������������������������������������43  Appendix ................................................84
                   Background Checks ������������������������������������������������������45
                   Internal Control Weaknesses That Contributed to Fraud ��46  Index of Figures ......................................86
                                                               Fraud Prevention Checklist ....................88

                                                               Glossary of Terminology ........................90
                                                               About the ACFE ......................................91





                                                                    REPORT TO THE NATIONS ON OCCUPATIONAL FRAUD AND ABUSE           3
   482   483   484   485   486   487   488   489   490   491   492