Page 487 - ACFE Fraud Reports 2009_2020
P. 487
Contents
Executive Summary .................................4 Perpetrators ............................................48
Perpetrator’s Position ��������������������������������������������������������48
Introduction ..............................................6 Position of Perpetrator Based on Region ����������������������50
The Cost of Occupational Fraud ..............8 Perpetrator’s Tenure ����������������������������������������������������������54
Perpetrator’s Department �������������������������������������������������55
Projecting Total Fraud Losses Based on Imperfect Data ����8
Schemes Based on Perpetrator’s Department �������������56
The Fraud Costs We Know ��������������������������������������������������8
Perpetrator’s Gender ���������������������������������������������������������57
Distribution of Losses ���������������������������������������������������������9
Perpetrator’s Gender Based on Region ������������������������57
How Occupational Fraud Is Committed ....10 Median Loss Based on Gender ������������������������������������58
Position of Perpetrator Based on Gender ���������������������58
Overlap of Fraud Schemes ������������������������������������������������13
Perpetrator’s Age ��������������������������������������������������������������60
Asset Misappropriation Sub-Schemes �����������������������������14
Perpetrator’s Education Level �������������������������������������������61
Scheme Types by Region ��������������������������������������������������14
Corruption Cases by Region ���������������������������������������16 The Impact of Collusion ����������������������������������������������������62
Collusion Based on Perpetrators’ Relationship to Victim ��� 63
Duration of Fraud Schemes ����������������������������������������������17
Perpetrator’s Criminal and Employment History ��������������66
Concealment of Fraud Schemes ���������������������������������������19
Perpetrator’s Criminal Background �������������������������������66
Detection of Fraud Schemes .................20 Perpetrator’s Employment History �������������������������������67
Behavioral Red Flags Displayed by Perpetrators ��������������68
Initial Detection of Occupational Frauds ���������������������������20
Behavioral Red Flags Based on Perpetrator’s Position ��69
Initial Detection of Frauds in Small Organizations ������������22
Behavioral Red Flags Based on Scheme Type �������������70
Detection Method by Region ��������������������������������������������23 Behavioral Red Flags Based on Perpetrator’s Gender ���71
Median Loss and Median Duration by Detection Method ��25 Non-Fraud-Related Misconduct ����������������������������������������72
Source of Tips �������������������������������������������������������������������26 Human Resources-Related Red Flags ������������������������������73
Impact of Hotlines �������������������������������������������������������������27
Formal Reporting Mechanism Used by Whistleblower ����28 Case Results ...........................................74
Party to Whom Whistleblower Initially Reported �������������29 Criminal Prosecutions �������������������������������������������������������74
Civil Suits ���������������������������������������������������������������������������76
Victim Organizations ..............................30 Recovery of Losses �����������������������������������������������������������77
Type of Organization ���������������������������������������������������������30 Action Taken Against Perpetrator ��������������������������������������78
Level of Government Organization �������������������������������31
Fines Against Victim Organization ������������������������������������78
Size of Organization ����������������������������������������������������������32
Methods of Fraud in Small Businesses ������������������������33 Methodology ..........................................80
Industry of Organization ����������������������������������������������������34 Analysis Methodology ������������������������������������������������������81
Schemes by Industry ����������������������������������������������������36 Who Provided the Data? ���������������������������������������������������81
Corruption Cases by Industry ���������������������������������������37 Primary Occupation �������������������������������������������������������81
Anti-Fraud Controls at the Victim Organization ����������������38 Nature of Fraud Examination Role ��������������������������������82
Anti-Fraud Controls at Small Businesses ����������������������39 Experience ��������������������������������������������������������������������82
Anti-Fraud Controls by Region ��������������������������������������40
Effectiveness of Controls ����������������������������������������������43 Appendix ................................................84
Background Checks ������������������������������������������������������45
Internal Control Weaknesses That Contributed to Fraud ��46 Index of Figures ......................................86
Fraud Prevention Checklist ....................88
Glossary of Terminology ........................90
About the ACFE ......................................91
REPORT TO THE NATIONS ON OCCUPATIONAL FRAUD AND ABUSE 3