Page 9 - ASESOR FINANCIERO 1.0

ASESOR FINANCIERO 1.0 - CONVERSIÓN DE TASAS

 i   m  i *   m *  i   m  i *   m *
  1 nom    1 nom    1   nom    1 nom 


 m   m *    m   m * 



   m *    m1       41 

  i *     , 0 40   12  



i nom      1 nom    1  m     1      1  4

   m *       12   


      


i nom  0,38681481 3 8 ,681481% N.T.A.

1.2.2 Método indirecto o por etapas
Mediante este procedimiento las conversiones de tasas se realizan a través de
determinados pasos preestablecidos, los cuales se basan en establecer la tasa de
interés períodica (ip) correspondiente a la tasa conocida y desconocida como
puntos referenciales. Este método se compone de dos o tres pasos muy sencillos
dependiendo del tipo de conversión que se desee realizar.

Como primer paso, debe establecerse la naturaleza y características de las tasas
de interés conocida y desconocida en términos efectivos o periódicos (ip), es decir,
si la tasa de interés es efectiva (vencida o anticipada) esta se mantiene igual y se
omite este primer paso; pero si la tasa de interés es nominal (vencida o
anticipada), esta debe expresarse en términos efectivos (ip = inom / m).

Como segundo paso, se halla la tasa de interés periódica desconocida establecida
en el paso anterior. Cuando la tasa desconocida inicial es periódica el
procedimiento es equivalente al método directo ó matemático, pero si esta es
nominal es necesario realizar un paso adicional.

El tercer paso, solo se realiza si la tasa de interés desconocida es nominal
(vencida o anticipada), y consiste en una vez hallada la tasa de interés efectiva o
periódica deseada, esta es expresada en términos nominales (inom = ip x m).
Matemáticamente los pasos establecidos anteriormente se definen de la siguiente
manera:

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