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ASESOR FINANCIERO 1.0 - CONVERSIÓN DE TASAS



                       i       m     i *    m *     i      m      i *    m *
                      1  nom      1  nom       1    nom       1  nom 
                                                                
                             
                        m             m *              m             m *  
                                                                       
                                                                                 
                                    
                                         m *    m1                                41  
                                                                        
                                  i *                                  , 0 40   12    
                                                                                       
                              
                                                         
                   i nom         1  nom        1  m           1              1  4
                                                                                                 
                                  m *                                12               
                               
                                         
                                                                                          
                                                         
                             
                   i nom   0,38681481 3 8 ,681481%   N.T.A.

                  1.2.2 Método indirecto o por etapas
                  Mediante  este  procedimiento  las  conversiones  de  tasas  se  realizan  a  través  de
                  determinados pasos preestablecidos, los cuales se basan en establecer la tasa de
                  interés  períodica  (ip)  correspondiente  a  la  tasa  conocida  y  desconocida  como
                  puntos referenciales. Este método se compone de dos o tres pasos muy sencillos
                  dependiendo del tipo de conversión que se desee realizar.



                  Como primer paso, debe establecerse la naturaleza y características de las tasas
                  de interés conocida y desconocida en términos efectivos o periódicos (ip), es decir,
                  si la tasa de interés es efectiva (vencida o anticipada) esta se mantiene igual y se
                  omite  este  primer  paso;  pero  si  la  tasa  de  interés  es  nominal  (vencida  o
                  anticipada), esta debe expresarse en términos efectivos (ip = inom / m).



                  Como segundo paso, se halla la tasa de interés periódica desconocida establecida
                  en  el  paso  anterior.  Cuando  la  tasa  desconocida  inicial  es  periódica  el
                  procedimiento  es  equivalente  al  método  directo  ó  matemático,  pero  si  esta  es
                  nominal es necesario realizar un paso adicional.




                  El  tercer  paso,  solo  se  realiza  si  la  tasa  de  interés  desconocida  es  nominal
                  (vencida o anticipada), y consiste en una vez hallada la tasa de interés efectiva o
                  periódica  deseada,  esta  es  expresada  en  términos  nominales  (inom  =  ip  x  m).
                  Matemáticamente los pasos establecidos anteriormente se definen de la siguiente
                  manera:










                                                                                                                   6
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