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FUTUROS: Los futuros son 1.23 los novillos también se van a
contratos para comprar o vender un
COMMODITIE (ganado), a una
fecha en el futuro. En el ganado
existen 2 diferentes contratos de
futuros;
1. Live es ganado de 550
kilos ya listo para
sacrificio.
2. Feeder es ganado de
330 kilos, listo para
ingresar al proceso de
engorda.
No existen contratos para becerros
menores de estos tamaños. A el
viernes 15-Enero-2016 los futuros
de los contratos de feeders cerraron
de la siguiente manera;
 ENERO 154.30
 MARZO 150.27
PUBLICIDAD  ABRIL 150.85
 MAYO 150.00
 AGOSTO 152.67
 SEPTIEMBRE 150.60
 OCTUBRE 147.70
 NOVIEMBRE 143.00
Para dar un ejemplo, un novillo #1
Americano en Noviembre del 2016 ,
debe de valer 725 libras por 1.43 dlls
$1036.75 , ahora bien si se tiene un
becerro pequeño que piensa uno va
a estar de 725 libras que es lo
mismo que 330 kilos en Noviembre
y quiere garantizar el precio de
1036.75 centavos, tendría que
vender un contrato (los contratos
son de 50 000 libras que
representan 22680 kilos) y cada 1
centavo que baje el precio por
debajo del 1.43 al cual se vendió , la
bolsa de valores a través de quien
se realizó el contrato le abonaría a
su cuenta 1 centavo multiplicado
por 50 000 libras que son 500 dlls y
si el precio de los futuros llegara a
bajar hasta 1.23 entonces se le
acreditarían a su cuenta los 20
centavos por 50000 libras que son
10000 dlls, claro está que si en
Noviembre los futuros ya andan en
vender 10000 dlls más baratos. El
haber vendido el contrato
únicamente garantizo el precio de
1.43.
Si en el ejemplo anterior los futuros
se subieran a 1.63 dll entonces la
casa de bolsa diario estuviera
pidiendo se le fueran depositando
hasta llegar a depositarle los 10000
dlls que subieron los futuros.
Esto también deduce que los
Novillos se venderían 10 000 dlls
más elevados puesto que los futuros
ya se encontrarían en 1.63 dlls. y
quien haya vendido el contrato de
Noviembre a 1.43 hubiera obtenido
únicamente 1.43 neto por libra y no
el nuevo precio de 1.63. Esto es una
manera sencilla de dar un ejemplo
del uso de los futuros en los novillos.
Como si el tema fuera sencillo ahora
explicamos lo que son las BASES,
son la diferencia entre el precio de
los futuros y el precio al cual
realmente puedes vender un novillo,
cuando existe más demanda que
oferta las BASES son positivas es
decir, si los futuros se encuentran a
1.63 es probable que se pueda
vender el novillo a 1.66 esto sería
una base positiva de 3 centavos.
Si existiera más oferta que demanda
cuando los futuros anduvieran a
1.63 dlls y el novillo se pudiera
vender a 1.60 dlls entonces
existieran bases negativas por 3
centavos.
ESPECULADORES: Los
especuladores en el tema de futuros
(COMMODITIES) son un mal
fundamental y necesario puesto que
para que una persona venda un
contrato de futuros, no
necesariamente tiene que existir un
comprador de ese mismo
COMMODITIE, de hecho es
bastante probable, que el
comprador, sea un especulador,
pero sin ellos no existiría un
mercado con la liquidez que existe