Page 233 - Фин.орган учебник В.В.Ковалев

230 • Финансы предприятий

9. Целевое сальдо денежных средств (ЦС) рассчитывается исходя из усло­
вия (5):
ЦС - 18 • 1,05 - 18,9 тыс. руб.
10. Излишек (недостаток) денежных средств (ИН) рассчитывается вычита­
нием величины целевого са;1Ьдо из остатка денежных средств на конец хшсяца:
ИН - 24,1 - 18,9 - 5.2 тыс. руб.
И. По результатам пропсденного анализа можно сделать следующие выводы:
• положение с денежным потоком на предприятии достаточно благопо­
лучное — лишь в марте наблюдается превышение оттока денежных средств над
их поступлением, причина этого состоит в расходах по приобретению обору­
дования;
• для того чтобы поддерживать требуемый целевой остаток денежных
средств предприятие вынуждено будет прибегать либо к краткосрочным кре­
дитам, либо к конвертации ликвидных ценных бумаг; величина требуемой
краткосрочной ссуды составляет: в январе— 1,1 тыс. руб., в марте— 12,8 тыс.
руб., в апреле — 5,4 тыс. руб.
Заканчивая рассмотрение примера, отметим, что приведен­
ная методика не является единственной и бесспорной.
Она может быть существенно усложнена. В частности, вполне
обоснованным могло бы быть прогнозирование безнадежных
долгов, что нетрудно учесть при формулировании условия (1).
Рассмотренная модель может быть дополнена субмоделями по
прогнозированию, например, затрат на сырье и материалы по
видам продукции. Наконец, подобные расчеты целесообразно
выполнять в рамках имитационного моделирования, варьируя
параметры (темп инфляции, изменение цен на сырье, темп на­
ращивания объемов производства и т. п.). Будучи достаточно
трудоемкими при ручной обработке информации, эти расчеты
достаточно легко могут быть формализованы и выполнены
в среде электронных таблиц, например, с помощью пакета
типа Microsoft Excel. Кроме того, не следует смущаться отсут­
ствием пресловутой «точности расчетов!», равно как и наличи­
ем определенной условности в формализации модели. Подоб­
ные условности являются неизбежным спутником любых рас­
четов прогнозного характера. Важно помнить о том, что
в такого рода расчетах нужна не точность, а выявление тен­
денций, при этом сами методики и получаемые в результате
их применения результаты являются лишь некоторой «матери-
альной*» основой для принятия управленческих решений фи­
нансового характера.

Материалы для самостоятельной работы

Дайте определение следующим ключевым понятиям: рас­
четы, безналичные расчеты, корреспондентский счет, аккреди-
www.trk.kg