Page 23 - E-MODUL MANAJEMEN INVESTASI DAN PASAR MODAL FIXx

harga NAB hari bursa berikutnya. Setiap hari total nilai wajar aktiva selalu

berubah karena :

1. Nilai pasar setiap jenis asset investasi berubah

2. Pendapatan bunga bank harian

3. Penghitungan pendapatan kupon obligasi harian dan

4. Perubahan jumlah unit penyertaan yang beredar setiap hari

Nilai wajar merupakan nilai pasar dari instrument investasi keuangan berupa

saham, obligasi, surat berharga pasar uang, serta deposito ditambah deviden

saham dank upon obligasi kemudian dikurangi biaya oprasional reksadana. Biaya

oprasional reksadana mencakup biaya manajer investasi, biaya bank custodian

dan berbagai reksadana lainnya.

Rumus :

NAB = (Total Nilai Aset Bersih - Biaya Administrasi atau Biaya Lain) /

Jumlah Unit yang Beredar

Contoh :

Misalkan Total Nilai Aset Bersih = Rp5.000.000,

Biaya Administrasi atau Biaya Lain = Rp50.000,

Jumlah Unit yang Beredar = 100.000 unit.

Maka NAB = (5.000.000 - 50.000) / 100.000

NAB = Rp4.950.000 / 100.000

NAB = Rp495

Dalam contoh ini, NAB per unit dari investasi reksadana adalah Rp495.

Biaya untuk manajer investasi adalah antara 0,2% sampai 2% dari NAB

dan biaya bank custodian sekitar 0,25% pertahun, tetapi diperhitungkan setiap

Manajemen investasi dan pasar modal | Materi Reksadana Dan Investasi Lainnya 17