Page 18 - E-MODUL MANAJEMEN INVESTASI DAN PASAR MODAL

memebeli dan apakah bebas biaya atau terkena biaya transaksi atas

pembelian reksadana tersebut. Jumlah yang dibayar investor sesuia dengan

yang dihitung oleh petugas manajer investasi, bank custodian, dan agen

penjual, apabila melakukan pembelian untuk :

1. Reksadana yang dibebani biaya (load fund), harga = NAB +

biaya pembelian

2. Reksadana yang tidak dibebani biaya ( No-load fund ), harga

= NAB

Apabila harga beli dan jual dibayar sebesar Nab, berarti tampa di bebani

biaya beli (Front-end load) atau biaya jual (back-end load). Berarti harga

beli di atas NAB dan harga jual dibawah NAB dan mutual fund itu disebut

load fund. Istilah lain untu mutual fund yang harga beli dan harga jualnya

sama dengan NAB adalah No-load fund.

Front-end load yang dibayar pada saat pembelian akan meningkatkan

harga beli reksadana diatas NAB. Jumlah front-end load dapat mencapai

antara 0,5% samapai dengan 2% dari NAB. Pada waktu menjual kembali

reksadana kepada manajer investasi akan dikenakan kembali biaya transaksi,

yaitu back-end load , yang dipungut lebih besar dari pada front-end load

agar investor menahan reksadana lebih lama , tidak segerah untuk

menjualnya. Nilai berih penjualan kembali adalah NAB dikurangi back-end

load . total biaya jual beli yang dikeluarkan investor antara 0,5% sampai 4%

dari NAB, berarti diharapkan investor akan menjual kembali setelah NAB

meningkat diatas 4% agar investor memperoleh keuntungan

Manajemen investasi dan pasar modal | Materi Reksadana Dan Investasi Lainnya 12