Page 51 - Rapport BKAM 2024 v4 - avec annexes

Constats majeurs :

- La non-complétion de tous les champs du questionnaire par les acteurs soulève des problèmes
liés à la disponibilité des informations granulaires, à des divergences dans les définitions des
segments d’entreprises utilisées par les acteurs par rapport à celles des normes marocaines, et à la
non-adresse de certains segments par certains acteurs. De plus, des incohérences dans la sommation des
prêts indique des problèmes de fiabilité des données rapportées. Dans le cas des prêts garantis, cette
incohérence peut s’expliquer par l’utilisation de plusieurs types de biens, meubles et immeubles, pour
un seul prêt.

- Les données indiquent une stagnation de la valeur totale des prêts octroyés entre 2020 et 2021,
suivie d’une hausse notable en 2022. Cette évolution suggère des changements dans les comportements
de prêt au fil du temps, potentiellement aussi influencés par des facteurs externes tels que la situation
économique ou la crise sanitaire.
- Une baisse significative des prêts garantis par des biens meubles (sûretés mobilières) est observée
chez les PME et GE, ce qui pourrait refléter l’impact de la crise sanitaire et des choix stratégiques
des entreprises pour leur survie. Cette tendance marque l’évolution des types de garanties privilégiées
par les acteurs financiers.

- Les analyses spécifiques par segments de clientèle (Particuliers, Professionnels/TPE, PME, et
GE) révèlent que le RNESM n’a pas eu un impact majeur sur les volumes de prêts octroyés à ces
groupes. Toutefois, certaines fluctuations notables, telles que l’augmentation des prêts garantis par des
biens meubles pour les Professionnels/TPE, suggèrent des impacts différenciés selon les segments.

- Les difficultés rencontrées dans l’analyse des données dues à leur incomplétude et à leur incohérence
soulignent le besoin d’améliorer les processus de collecte, de consolidation et d’analyse des données
pour permettre une évaluation plus précise et fiable de l’impact du RNESM.

- Selon les réponses au questionnaire des IF, les remontées des données ne permettent pas
d’identifier un impact clair du RNESM sur le volume global des prêts accordés, a l’exception possible
du segment Professionnels/TPE, ce qui est en accord avec les observations terrain.

- Il semble toutefois que le RNESM ait joué un rôle dans le rééquilibrage des types de garanties
utilisées pour les prêts, avec une transition observée de l’utilisation des garanties immobilières
vers les sûretés mobilières, en particulier pour les segments des professionnels et des TPE.

P. 51 ENQUÊTE SUR L’ÉVALUATION DES TRANSACTIONS GARANTIES AU MAROC ET DES RÉSULTATS PRÉLIMINAIRES DU RNESM