Page 108 - The-Mortgage-Maximiser-Method-by-Thomas-Ilinkovski
P. 108
ƋƵŝĐŬ ǁŽƌĚ ŽĨ ĂĚǀŝĐĞ ďĞĨŽƌĞ LJŽƵ ƌĞĂĚ ŽŶ͗ ĞĨŽƌĞ LJŽƵ ƐƚĂƌƚ ƚĂŬŝŶŐ ĂŶLJ ĂĐƟŽŶ
ƚŚĂƚ ŝŶǀŽůǀĞƐ ƉƵƫŶŐ ŵŽƌĞ ŽĨ LJŽƵƌ ŵŽŶĞLJ ŝŶƚŽ LJŽƵƌ ŵŽƌƚŐĂŐĞ͕ ŝƚ͛Ɛ Ă ŐƌĞĂƚ
ŝĚĞĂ ƚŽ ƚĂŬĞ ƐƚŽĐŬ ŽĨ LJŽƵƌ ŽǀĞƌĂůů ĮŶĂŶĐŝĂů ƐŝƚƵĂƟŽŶ͘ /Ĩ LJŽƵ ŚĂǀĞ ŽƚŚĞƌ ĚĞďƚƐ
ǁŝƚŚ ŚŝŐŚ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ƌĂƚĞƐ ʹ ůŝŬĞ Ă ĐƌĞĚŝƚ ĐĂƌĚ Žƌ ĂŶ ŝŶƚĞƌĞƐƚͲĨƌĞĞ ƉĞƌƐŽŶĂů ůŽĂŶ
ǁŚĞƌĞ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌĞƐƚͲĨƌĞĞ ƉĞƌŝŽĚ ŚĂƐ ĞdžƉŝƌĞĚ ĂŶĚ LJŽƵ ĂƌĞ ŶŽǁ ĨŽƌŬŝŶŐ ŽƵƚ ĂŶ
ĞdžŽƌďŝƚĂŶƚ ĂŵŽƵŶƚ ŽĨ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ʹ ŝƚ ŵĂŬĞƐ ďĞƩĞƌ ƐĞŶƐĞ ƚŽ ƉĂLJ ƚŚĞƐĞ ĚĞďƚƐ Žī
ĮƌƐƚ ďĞĨŽƌĞ ƚĂĐŬůŝŶŐ LJŽƵƌ ŵŽƌƚŐĂŐĞ͘
ůƐŽ͕ ŚĂǀŝŶŐ ĨĂŵŝůŝĞƐ ŽƵƌƐĞůǀĞƐ͕ ǁĞ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚ ƚŚĂƚ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ĐĞƌƚĂŝŶ ƉŽŝŶƚƐ
ŝŶ ŽƵƌ ůŝǀĞƐ ǁŚĞƌĞ ƉĂLJŝŶŐ ĞdžƚƌĂ ŝŶƚŽ Ă ŵŽƌƚŐĂŐĞ ŝƐ ƐŝŵƉůLJ ŶŽƚ ƉƌĂĐƟĐĂů͘ /Ĩ LJŽƵ
ŚĂǀĞ LJŽƵŶŐ ĐŚŝůĚƌĞŶ͕ ĨŽƌ ĞdžĂŵƉůĞ͕ ĂŶĚ LJŽƵ ĂƌĞ ĚŽǁŶ ƚŽ Ă ƐŝŶŐůĞ ŝŶĐŽŵĞ ǁŚŝůĞ
LJŽƵ Žƌ LJŽƵƌ ƉĂƌƚŶĞƌ ƌĂŝƐĞƐ ƚŚĞ ĐŚŝůĚƌĞŶ͕ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚĂďůLJ LJŽƵ ǁŽƵůĚŶ͛ƚ ǁĂŶƚ ƚŽ
ďĞ ƐƵƌǀŝǀŝŶŐ ŽŶ ďĂŬĞĚ ďĞĂŶƐ ƐŽ LJŽƵ ĐĂŶ ƉĂLJ ŵŽƌĞ ŽĨ LJŽƵƌ ĚĞďƚ ĚŽǁŶ͘
Ƶƚ ŝĨ LJŽƵ ǁĂŶƚ ƚŽ ƚĂŬĞ ĂĐƟŽŶ ŶŽǁ͕ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ŵĂŶLJ ƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ LJŽƵ ĐĂŶ ƵƐĞ ƚŚĂƚ
ǁŝůů ĐŚŝƉ ĂǁĂLJ Ăƚ ƚŚĞ ƚŽƚĂů ĂŵŽƵŶƚ ŽǁŝŶŐ͕ ǁŚŝĐŚ ĐĂŶ ŽŶůLJ ŚĂǀĞ ƚŚĞ ďĞŶĞĮƚ ŽĨ
reducing the interest you pay over the life of your loan.
ZĞŵĞŵďĞƌ ƚŚĂƚ ŵŽƌƚŐĂŐĞ ĐĂůĐƵůĂƚŽƌ ǁĞ ŵĞŶƟŽŶĞĚ ĞĂƌůŝĞƌ ŝŶ ƚŚŝƐ ƐĞĐƟŽŶ͍
EŽǁ ŝƐ ƚŚĞ ƉĞƌĨĞĐƚ ƟŵĞ ƚŽ ŐĞƚ ƚŚĂƚ ďĂĐŬ ƵƉ ŽŶ LJŽƵƌ ƐĐƌĞĞŶ ĂŶĚ ƚƌLJ ŽƵƚ Ă
ĨĞǁ ŽĨ ƚŚĞƐĞ ƐƵŐŐĞƐƚĞĚ ǁĂLJƐ ƚŽ ƉĂLJ Žī LJŽƵƌ ŵŽƌƚŐĂŐĞ ĨĂƐƚĞƌ͘ zŽƵ ŵŝŐŚƚ
ďĞ ƉůĞĂƐĂŶƚůLJ ƐƵƌƉƌŝƐĞĚ Ăƚ ŚŽǁ Ă ƐŵĂůů͕ ďƵƚ ĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚ ĂĐƟŽŶ ĐĂŶ ŚĂǀĞ Ă
ĐŽŵƉŽƵŶĚĞĚ ďĞŶĞĮĐŝĂů ĞīĞĐƚ͘
hŶĚĞƌƐƚĂŶĚŝŶŐ ŚŽŵĞ ůŽĂŶ ƌĞƉĂLJŵĞŶƚ ĐĂůĐƵůĂƟŽŶƐ
ĞĨŽƌĞ ǁĞ ŐĞƚ ŝŶƚŽ ƚŚĞ ĚĞƚĂŝůƐ ŽĨ ŚŽǁ ƚŽ ƉĂLJ LJŽƵƌ ŵŽƌƚŐĂŐĞ Žī ƋƵŝĐŬůLJ͕ / ĮƌƐƚ
ǁĂŶƚ ƚŽ ĚŝƐĐƵƐƐ ŚŽǁ ŚŽŵĞ ůŽĂŶ ƌĞƉĂLJŵĞŶƚƐ ĂŶĚ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ĂƌĞ ĐĂůĐƵůĂƚĞĚ͘ /ƚ͛Ɛ
ŝŵƉŽƌƚĂŶƚ ƚŚĂƚ ǁĞ ĚŝƐĐƵƐƐ ƚŚŝƐ ŶŽǁ ƐŽ LJŽƵ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚ ƚŚĞ ĐŽŵƉŽƵŶĚŝŶŐ
ĞīĞĐƚ ƚŚĂƚ ĞǀĞƌLJ Ψϭ LJŽƵ ĐĂŶ ƉĂLJ Žƌ ƐĂǀĞ ŽŶ LJŽƵƌ ŵŽƌƚŐĂŐĞ ŚĂƐ ŽŶ LJŽƵƌ ůŽĂŶ
term.
tŚĞŶ ŵĂŬŝŶŐ Ă WƌŝŶĐŝƉĂů ĂŶĚ /ŶƚĞƌĞƐƚ ;WΘ/Ϳ ƌĞƉĂLJŵĞŶƚ͕ ƚŚĞ ƉĂLJŵĞŶƚ ŝƐ
ďƌŽŬĞŶ ƵƉ ŝŶƚŽ ƉĂLJŝŶŐ ďŽƚŚ ƉƌŝŶĐŝƉĂů ;Ă ƉŽƌƟŽŶ ŽĨ ƚŚĞ ĂŵŽƵŶƚ ŽǁĞĚ ŽŶ LJŽƵƌ
loan) ĂŶĚ ŝŶƚĞƌĞƐƚ͘ ŽŵƉĂƌĞ ƚŚĂƚ ƚŽ ĂŶ ŝŶƚĞƌĞƐƚͲŽŶůLJ ƌĞƉĂLJŵĞŶƚ͕ ǁŚĞƌĞ Ăůů
you are doing is paying the interest.
Case study:
'ĞŽƌŐĞ ĂŶĚ ĂƌƌŝĞ ŚĂǀĞ ũƵƐƚ ƚĂŬĞŶ ŽƵƚ Ă ŚŽŵĞ ůŽĂŶ ĨŽƌ ΨϰϬϬ͕ϬϬϬ Ăƚ ĂŶ
ŝŶƚĞƌĞƐƚ ƌĂƚĞ ŽĨ ϰй ŽǀĞƌ ϯϬ LJĞĂƌƐ͘ dŚĞŝƌ ŵŝŶŝŵƵŵ WΘ/ ƌĞƉĂLJŵĞŶƚ ŝƐ Ψϭ͕ϵϬϵ͘
Assuming for this example that the interest rate doesn’t change and they
ĚŽŶ͛ƚ ŵĂŬĞ ĂŶLJ ĂĚĚŝƟŽŶĂů ƉĂLJŵĞŶƚƐ͕ ŚĞƌĞ ŝƐ Ă ƐŶĂƉƐŚŽƚ ŽĨ ƚŚĞŝƌ ŚŽŵĞ ůŽĂŶ
over the 30 years*.
107
