Page 9 - PRINCIPIOS Y FUNDAMENTOS DE LA GESTION DE RIESGOS FINANCIEROS

D. Riesgo de Liquidez es un tipo de riesgo financiero que
se refiere a la posibilidad de que una entidad (como
una empresa, un banco o un individuo) tenga dificultades
para cumplir con sus obligaciones de pago a corto plazo
debido a la falta de recursos líquidos disponibles. En
otras palabras, es la probabilidad de que una
organización o individuo no pueda obtener suficiente
efectivo o activos líquidos para cubrir sus necesidades
de pago inmediatas.

Este tipo de riesgo es especialmente relevante en
situaciones en las que una entidad enfrenta una escasez
de efectivo o activos fácilmente convertibles en
efectivo, y se presenta en diferentes circunstancias,
como:

• Necesidades operativas: Una empresa puede enfrentar
riesgo de liquidez si sus ingresos no son suficientes
para cubrir los gastos operativos o si se enfrenta
a una disminución repentina de las ventas o ingresos.
• Obligaciones de deuda: Un prestamista o emisor de
bonos puede enfrentar riesgo de liquidez si no puede
recaudar suficiente dinero para pagar sus intereses
o vencimientos de deuda.
• Retiros de fondos: En el caso de instituciones
financieras, como bancos o fondos de inversión, el
riesgo de liquidez se refiere a la posibilidad de
que los clientes retiren grandes sumas de dinero, lo
que puede dejar a la institución con una falta de
liquidez para satisfacer esas demandas.
• Eventos inesperados: Eventos imprevistos, como
desastres naturales, crisis económicas o cambios en
el mercado financiero, pueden afectar la liquidez de
una entidad y generar riesgos de liquidez.

La gestión del riesgo de liquidez implica mantener una
adecuada reserva de efectivo y activos líquidos,
evaluar las fuentes de financiamiento disponibles en
caso de necesidad y tener planes de contingencia para
hacer frente a situaciones de escasez de liquidez. Los
reguladores financieros suelen requerir que las
instituciones financieras mantengan niveles adecuados

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