Page 79 - libreta digital sebastian gamez

*cobros y pagos que no son de la explotación: los movimientos de tesorería que no son de
explotación son los vinculados a inversiones, operaciones financieras (excepto los gastos e
ingresos financieros) y actividades extraordinarias (entradas de efectivo por ampliaciones
de capital, emisiones de deuda, salidas de efectivo por donativos)

Ratio de liquidez

Es igual al activo corriente o activo circulante dividido por el pasivo corriente. El pasivo
corriente, al que también llamamos pasivo circulante o exigible a corto plazo, está
integrado por las deudas a corto plazo.

El activo corriente está formado por las partidas de existencias, realizable o cuentas por
cobrar y disponible o tesorería. Para que la empresa no tenga problemas de liquidez, el
valor de la ratio de liquidez debería ser de alrededor de 2, aproximadamente, o entre 1,5 y
2.

En caso de que esta ratio sea menor que 1,5 indica que esta empresa puede tener problemas
de solvencia a corto plazo y por consiguiente, mayor riesgo de incurrir en concurso de
acreedores.

Si la ratio de liquidez es muy superior a 2 puede significar que se tiene activos circulantes
ociosos y, por tanto, se pierde rentabilidad

Ratio de tesorería

Es igual al realizable mas el disponible dividido por el pasivo corriente corriente o exigible
a corto plazo.

Para no tener problemas de liquidez, el valor de esta ratio debería ser igual a 1
aproximadamente. Si una empresa tiene una ratio de liquidez igual a 2 (optima) pero la
ratio de tesorería es de 0,3 (peligro de concurso de acreedores), indica que la empresa
puede tener problemas de solvencia a corto plazo por tener un exceso de existencia y
faltarle realizable y disponible.

Ratio de disponible

Es igual al disponible dividido por el pasivo corriente o exigible a corto plazo

Es difícil estimar un valor ideal para esta ratio, ya que el disponible acostumbra a fluctuar a
lo largo del año y, por tanto, se ha de procurar tomar un valor medio. Si el valor de la ratio
es muy bajo, se pueden tener problemas para atender los pagos. Si es mucho más alto,
pueden existir disponibles ociosos y, por tanto, perder rentabilidad de los mismos.

Ratios de gestión de cobro y de pago

Estas ratios sirven para comprobar la evolución de la política de cobro a clientes y de pago
a proveedores.

Ratio de plazo de cobro