Page 40 - VALOREM-EFS-2017

Sensibilidad: Publica
VALOREM S.A.
Notas a los estados financieros separados 2017 - 2016
(En miles de pesos colombianos, a menos que se indique otra forma)
31 de diciembre de 2016
Descripción
Pesos colombianos
Dólares convertidos a pesos colombianos
Otras monedas convertidas a pesos colombianos
Total
Efectivo y equivalentes al efectivo
921,882
31,943
5,239
959,064
Deudores comerciales corrientes y no corrientes
13,736,783
400,094
14,136,877
Obligaciones financieras corrientes y no corrientes
(287,742,834)
(99,623,572)
(387,366,406)
Cuentas por pagar comerciales corrientes y no corrientes
(15,604,465)
(2,929,964)
(18,534,429)
Exposición financiera neta
(288,688,634)
(102,121,499)
5,239
(390,804,894)
Análisis de sensibilidad
Cambio de 1% en tasas de cambio de moneda extranjera
Efecto en resultados 53,960
Análisis de sensibilidad
El cálculo asume que el cambio ocurre al cierre de cada mes que conforma el período de reporte y se ha aplicado la exposición al riesgo neto que existía en esa fecha. El análisis asume que todas las otras variables permanecen constantes y solo considera el efecto en tasas de cambio de moneda extranjera, incluyendo el efecto de instrumentos financieros derivados, si existiera este tipo de contratos. El análisis fue realizado con base en los mismos criterios para 2016.
• Riesgo precios de acciones
La Compañía invierte tanto en acciones listadas en bolsa como no listadas en bolsa susceptibles a un riesgo de precios asociado a incertidumbres sobre los valores futuros de dichas inversiones en acciones. La Compañía maneja el riesgo mediante la diversificación de su portafolio e incluye límites al total de inversiones en acciones. Se entregan reportes del portafolio de inversiones a la alta administración de la Compañía de forma regular.
Descripción
31 de diciembre de 2017
31 de diciembre de 2016
Exposición a precios de acciones
Cotizadas en bolsa de valores
9
41,088,594
No cotizadas en bolsa de valores
17,528,044
21,986,559
Total inversiones
17,528,053
63,075,153
Análisis de sensibilidad
Efecto en resultados u otros resultados integrales 175,281 630,752
Análisis de sensibilidad
Al 31 de diciembre de 2017, un cambio del 1% en el precio de las acciones tendría un efecto de $175 millones (2016: $631 millones). El efecto se reflejaría en resultados u